안녕하세요, 암호화폐 애호가 여러분! DeFi 공간을 주시해 오셨다면 Hyperliquid와 그 HyperEVM 생태계에 대한 이야기가 많이 들렸을 겁니다. 최근 Castle Labs on X @DeFiDerivatives 님이 작성한 게시물에서 빠르게 성장하는 이 생태계에서 파밍 기회를 극대화하는 방법에 대한 궁극적인 가이드를 공개했습니다. 이 가이드는 $HYPE 토큰과 생태계 보상을 포함하여 잠재적으로 큰 보상을 얻기 위해 어떻게 초기 진입할 수 있는지 심층적으로 다룹니다. DeFi 파밍을 처음 접하는 분들도 쉽게 이해할 수 있도록 자세히 살펴보겠습니다.

Hyperliquid와 HyperEVM이 중요한 이유

Hyperliquid는 2024년 11월에 대규모 에어드랍을 통해 9만 명 이상의 사용자에게 $HYPE 토큰 공급량의 31%를 배포하면서 큰 반향을 일으켰습니다. 이 에어드랍은 최고 가치로 105억 달러에 달했으며, $HYPE 토큰은 3.20달러로 시작하여 34달러까지 치솟았습니다. 2025년 4월, Hyperliquid의 HyperEVM—탈중앙화 앱(dApp)을 위한 레이어—이 출시되어 초기 사용자에게 새로운 기회를 제공하고 있습니다. 흥미로운 점은 무엇일까요? $HYPE 공급량의 39%가 아직 청구되지 않았으며, 이는 현재 가치로 거의 40억 달러에 달하며, 잠재적으로 미래 참가자를 위해 예약되어 있을 수 있습니다.

Hyperliquid의 Perpetual Futures (Perps) 거래 플랫폼은 이미 충성도 높은 팔로워를 확보했지만, HyperEVM 앱 레이어는 실제 활동이 활발해지는 곳입니다. 유동성은 여전히 얇고 참여율은 낮으며 시장은 아직 완전히 파악하지 못했습니다. 지금이 바로 군중이 몰려오기 전에 미리 참여하여 보상을 파밍할 수 있는 기회입니다. Castle Labs 게시물에서는 $HYPE 보상 및 네이티브 프로토콜 토큰을 받을 수 있는 자격을 얻을 수 있는 대출, 유동성 공급, NFT 보유와 같은 활동에 초점을 맞춰 HyperEVM 프로토콜 전반에 걸친 10가지 파밍 전략을 강조합니다.

Hyperliquid 생태계의 주요 파밍 기회

가이드에 설명된 10가지 파밍 전략을 살펴보겠습니다. 이러한 프로토콜은 활성화되어 있고, 활성 보상 캠페인을 진행 중이며, 강력한 견인력을 보여주고 있습니다. 노련한 DeFi 파머이든 이제 막 시작했든 모든 사람에게 적합한 무언가가 있습니다.

1. KittenSwap: ve(3,3) DEX 강자

KittenSwap은 HyperEVM의 선도적인 탈중앙화 거래소(DEX)이며, 장기 유동성 공급자에게 수수료, 포인트 및 거버넌스 권한을 보상하는 메커니즘인 ve(3,3) 모델을 사용합니다. KittenSwap은 스테이블 토큰과 변동성 토큰 쌍을 모두 지원하며 HyperEVM에서 가장 높은 거래량과 총 예치 가치(TVL)를 보유하고 있습니다. 최근 KittenSwap은 특정 가격 범위를 선택하여 유동성을 제공하고 보상을 늘릴 수 있는 집중 유동성 풀을 도입했습니다. 일부 풀은 최대 20배의 포인트 승수를 제공합니다!

파밍 전략:

• PURR/HYPE 또는 LHYPE/HYPE와 같은 고보상 풀에 유동성을 추가합니다.
• 유동성 공급자(LP) 토큰을 스테이킹하여 포인트를 얻습니다. 포인트는 매주 업데이트되며 KittenSwap의 예정된 토큰 출시에서 귀하의 지분을 결정합니다.
• MechaCats NFT를 보유하여 수익을 높입니다. NFT 1~9개는 1.25배 승수를 제공하고, 500개 이상은 1.5배로 높입니다. MechaCats 보유자는 출시 시 veKITTEN 토큰 공급량의 3%도 받습니다.

2. HypurrFi: USDXL을 통한 레버리지 대출

HypurrFi는 $HYPE와 같은 자산을 입금하고 미 달러에 페깅된 과담보 스테이블 코인인 USDXL을 빌릴 수 있는 레버리지 대출 플랫폼입니다. HypurrFi의 멋진 점은 수익을 토큰화된 미국 국채 준비금으로 라우팅하여 시간이 지남에 따라 USDXL을 더욱 안정적으로 만든다는 것입니다. USDXL을 사용하여 $HYPE 노출을 유지하면서 추가 수익을 파밍할 수 있습니다.

파밍 전략:

• $HYPE를 입금하고 USDXL을 빌려 유동성을 확보합니다.
• 빌린 USDXL을 KittenSwap에서 HYPE 또는 LHYPE와 같은 자산과 페어링하여 높은 포인트 승수를 얻습니다.
• USDXL을 보유하거나 대출하는 것만으로도 향후 보상을 받을 수 있습니다. HypurrFi는 백그라운드에서 활동을 추적합니다.

3. HyperLend: 활성 포인트를 통한 대출

HyperLend는 HYPE, stHYPE 및 USDXL과 같은 자산을 지원하는 HyperEVM의 대출 프로토콜입니다. 2025년 4월 7일에 공개 포인트 프로그램을 시작하여 대출, 차용 및 일일 활동에 대해 사용자에게 보상을 제공합니다. HyperLend는 또한 Harmonix 및 Felix와 같은 다른 프로토콜을 지원하여 생태계의 유동성 인프라의 핵심 요소가 됩니다.

파밍 전략:

• 새 epoch가 시작된 직후에 HYPE 또는 USDXL과 같은 자산을 공급하여 포인트를 최대화합니다(TVL 한도가 적용됨).
• HYPE에 대해 스테이블 코인을 빌려 보상 가중치를 높입니다.
• ≥100 포인트를 보유하고 ≥$50를 예치한 경우 일일 XP를 청구합니다. XP는 매주 더 많은 포인트로 복리화됩니다.
• KittenSwap 또는 HypurrFi에서 빌린 자산을 LPing하여 보상을 스택합니다.

4. Felix Protocol: 스테이블 코인 수익률 및 청산

Felix Protocol을 사용하면 HYPE를 입금하여 과담보 스테이블 코인인 feUSD를 발행할 수 있습니다. 스테이블리티 풀에 feUSD를 스테이킹하여 청산 보상을 받거나 LP 포지션에서 사용하여 추가 포인트를 얻을 수 있습니다. Felix의 포인트 프로그램은 2025년 4월 13일 12:00 PM UTC에 시작됩니다.

파밍 전략:

• HYPE를 입금하여 feUSD를 발행합니다.
• 스테이블리티 풀에 feUSD를 스테이킹하여 청산에서 할인된 HYPE를 얻습니다.
• KittenSwap에서 feUSD/HYPE와 같은 쌍으로 feUSD를 LP하여 승수를 높입니다.
• HyperLend와 같은 통합 프로토콜에서 Felix를 사용하여 보상을 스택합니다.

5. Mizu Labs: 간편한 자동 파밍

Mizu Labs는 HyperEVM에서 파밍을 자동화하는 수익률 애그리게이터입니다. hypeETH 및 hypeBTC(ETH 및 BTC용 유동 래퍼)용 볼트를 제공하고 HyperLend 및 HypurrFi와 같은 고수익 프로토콜에 자산을 배포합니다. 포지션을 지속적으로 관리하지 않고 노출을 원하는 경우에 적합합니다.

파밍 전략:

• ETH 또는 BTC를 입금하여 hypeETH 또는 hypeBTC를 받습니다.
• Mizu 볼트에 입금하여 HyperLend 및 HypurrFi를 포함한 최대 8개의 프로토콜에서 보상을 받습니다.
• Royco Markets는 각 토큰 공급량의 1~2%를 Mizu 사용자에게 할당했습니다. 최소한의 노력으로 보상을 스택합니다.

6. Drip.Trade: 에어드랍 잠재력이 있는 NFT 마켓플레이스

Drip.Trade는 HyperEVM의 주요 NFT 마켓플레이스이며, 종종 포인트 부스트 또는 에어드랍 자격과 함께 제공되는 HypioHL 및 MechaCats와 같은 컬렉션을 호스팅합니다. 게시물에서는 향후 에어드랍을 암시하는 "보상" 탭이 언급되었지만, 댓글에서는 Drip의 토큰인 $JPEG가 이미 출시되었다고 설명합니다.

파밍 전략:

• HyperLend에서 사용하는 Hypios 또는 KittenSwap 승수인 MechaCats와 같은 주요 NFT 컬렉션을 구매하고 보유합니다.
• NFT를 거래, 나열 및 삭제하여 활성 상태를 유지합니다. 마켓플레이스 활동은 향후 보상에 포함될 수 있습니다.

7. Hyperbeat: 수동 스테이킹 및 볼트

Hyperbeat는 ETH, BTC 및 스테이블 코인에 대한 볼트에 액세스하면서 HYPE를 스테이킹하고 Hearts(포인트)를 얻을 수 있는 검증자 및 생태계 펀드입니다. 여러 프로토콜에서 파밍하는 간단한 방법입니다.

파밍 전략:

• Hyperbeat의 검증자와 함께 HYPE를 스테이킹하여 Hearts를 얻습니다.
• Royco Markets(예: HyperETH 또는 HyperUSD, TVL 1,100만 달러)를 통해 볼트에 입금하여 HyperLend와 같은 파트너로부터 스택된 보상을 받습니다.
• 새 프로토콜이 참여함에 따라 보상이 자동으로 추적됩니다. 활성 관리가 필요하지 않습니다.

8. HyperSwap: 낮은 슬리피지 DEX

HyperSwap은 활성 포인트 프로그램(5주 동안 250만 포인트)을 갖춘 최소한의 슬리피지 DEX입니다. 20개 이상의 파트너 프로토콜과 통합되어 있어 프로토콜 간 파밍에 적합합니다.

파밍 전략:

• 유동성을 제공하고 LP 토큰을 스테이킹하여 풀 크기 및 거래량을 기준으로 포인트를 얻습니다.
• 정기적으로 스왑하여 활동 기반 포인트를 얻습니다.
• USDXL/feUSD와 같은 생태계 풀에서 LP를 사용하여 보너스 배출량을 얻습니다.
• Hypio NFT를 보유하거나 추천 시스템을 사용하여 포인트를 높입니다.

9. Looped HYPE: LHYPE를 통한 수동 레버리지

Looped HYPE는 $HYPE를 청산 없이 수동 레버리지를 위한 리베이스 토큰인 LHYPE로 래핑합니다. LHYPE를 발행하고 보유하는 사용자에게 토큰 공급량의 7%를 배포하는 초기 채택자 프로그램을 운영하고 있습니다.

파밍 전략:

• 공식 사이트에서 직접 LHYPE를 발행합니다(스왑하지 마십시오).
• 지갑, AMM 풀(KittenSwap의 20배 승수 풀과 같은), 또는 대출 프로토콜에서 ≥8주 동안 LHYPE를 보유합니다.
• 생태계 전체에서 LHYPE를 LP하여 보상을 스택합니다. 활성 관리가 필요하지 않습니다.

10. $HYPE 스테이킹: 간편한 옵션

Hyperliquid에서 $HYPE를 스테이킹하는 것은 수익률을 얻고 잠재적으로 에어드랍 자격을 얻을 수 있는 간단한 방법입니다. HypurrCollective x Nansen과 같은 검증자는 이미 스테이커를 위해 $SENT 및 $TIME과 같은 에어드랍을 확보했습니다.

파밍 전략:

• Hyperliquid에서 스테이킹 계정으로 $HYPE를 이동합니다.
• HypurrCollective x Nansen과 같은 검증자에게 위임합니다.
• 스테이킹 보상을 받고 스테이크 크기에 따라 에어드랍 자격을 잠금 해제합니다.

HyperEVM 파밍에 관심을 가져야 하는 이유

Hyperliquid 생태계는 아직 초기 단계에 있으며 기회는 엄청납니다. 첫 번째 에어드랍은 초기 참여가 얼마나 보람될 수 있는지 보여주었으며, 40억 달러 상당의 $HYPE가 아직 남아 있기 때문에 두 번째 물결도 그만큼 수익성이 높을 수 있습니다. KittenSwap, HypurrFi 및 HyperLend와 같은 프로토콜은 주요 DeFi 허브가 될 수 있는 핵심 인프라를 구축하고 있습니다. 또한 $HYPE와 네이티브 프로토콜 토큰을 모두 획득하는 이중 인센티브 구조는 여기에서 파밍을 특히 매력적으로 만듭니다.

Castle Labs 게시물에서 지적했듯이 HyperEVM의 초기 활동은 잠재적인 미래 가치에 비해 "상당히 잘못 책정되었습니다". 첫 번째 Hyperliquid 에어드랍을 놓쳤다면 지금이 바로 바닥에서 참여할 수 있는 기회입니다. 낮은 노력 접근 방식을 위해 $HYPE를 스테이킹하거나 더 높은 보상을 위해 HypurrFi를 통해 레버리지 대출에 뛰어드는 등 위험 허용 범위에 맞는 하나 또는 두 가지 전략으로 시작하십시오.

마지막 생각

Hyperliquid와 HyperEVM은 DeFi의 판도를 바꾸는 것으로 입증되고 있으며 파밍 메타는 이제 막 시작되었습니다. 지금 참여하면 잠재적인 $HYPE 보상, 네이티브 프로토콜 토큰 및 생태계가 성장함에 따라 장기적인 이익을 얻을 수 있습니다. 전략을 선택하고 파밍을 시작하고 새로운 프로토콜에 주의를 기울이십시오. 앞으로 더 많은 것이 있을 것입니다! 가장 좋아하는 HyperEVM 파밍 전략은 무엇입니까? 댓글로 알려주세요!