탈중앙화 금융(DeFi)의 미지의 세계에 뛰어들었다면, 어마어마한 수익에 대한 소문을 한 번쯤 들어봤을 겁니다. 이제 긴장하세요, 왜냐하면 X에서 @gdog97_가 전하는 최신 소식이 이목을 집중시키고 있기 때문인데요. Ethena와 Aave의 새로운 Liquid Leverage 전략이 무려 50% APY까지 약속하고 있습니다! 2025년 7월 29일에 게시된 이 스레드는 스테이블코인과 레버리지를 똑똑하게 조합해 암호화폐 수익을 극대화하는 방법을 단계별로 설명합니다. 한번 자세히 살펴보고 시도할 가치가 있는지 판단해봅시다.

Liquid Leverage란 무엇인가요?

Liquid Leverage는 DeFi에서 손꼽히는 두 주자, Ethena와 Aave의 신선한 통합입니다. 기본적으로 자신의 자산을 담보로 빌려 수익을 극대화하는 방식이죠. 트윗에서는 sUSDe(보상이 누적되는 스테이블코인)와 USDe(Ethena의 합성 달러)를 50:50 비율로 Aave의 머니마켓에 예치하는 세팅을 소개합니다. 마법은 USDT 같은 스테이블코인을 빌려 다시 시스템에 “루프”하는 데서 일어납니다. 이 ‘루프’ 전략은 수익률을 끌어올리며, 현재 프로모션 덕분에 USDe 예치금에 대해 12% APY가 추가 수익으로 붙습니다.

트윗 속 차트에는 매력적인 49.89% 포스트 루프 APR과 25% Ethena 보상률이 나타나 이 기회를 돋보이게 합니다. 핵심은 USDe 오라클이 이제 USDT에 연동되어 USDe 가치가 흔들려도 청산 위험을 크게 줄였다는 점입니다. 이게 안정성 측면에서 판도를 바꾸는 요소입니다!

어떻게 작동하나요?

이미지에 나온 수치를 통해 살펴보겠습니다:

• 초기 예치금: $10,000 (sUSDe와 USDe 각각 50%씩).
• 레버리지 비율: 5배, 예치금 대비 최대 $40,000까지 빌릴 수 있음.
• 총 USDe 공급량: $25,000 (빌린 자금 포함).
• 총 USDT 차입량: $40,000.
• USDe 프로모션 금리: -12% (프로모션 보너스).
• USDe 대출 금리: 3.55% (대출에서 발생하는 수익).
• 차입 자산 금리: 4.6% (USDT 차입 비용).
• 순수익: 비용 제외 후 $4,989.

여기에 25%의 Ethena 보상률이 더해져 전체 수익을 하늘 끝까지 끌어올립니다. 이 세팅은 Aave의 신형 sUSDe e-mode를 활용하는데, USDe와 sUSDe를 담보로 받아들여 추가 자본 효율성을 가능하게 합니다.

왜 이렇게 화제가 되었나요?

이 전략은 sUSDe 사용자의 큰 골칫거리였던 7일간 언스테이킹 쿨다운 문제를 해결합니다. USDe를 섞으면 위험 관리를 훨씬 유연하게 할 수 있기 때문이죠. 그리고 수십억 달러 규모의 용량으로 소규모 실험이 아니라 진지한 플레이어를 위한 구조입니다. 트윗에서는 “DeFi에서만 가능한 일”이라 부르며, 이렇게 높은 수익률로 그 이유를 쉽게 알 수 있습니다.

주의해야 할 리스크

시작하기 전에 위험도 살펴봅시다. 레버리지는 양날의 검입니다. @_yb_llama의 답글에서 지적했듯, 만약 USDe가 문제(예: 수탁자 실패)를 겪으면 오라클을 USDT에 연동한 게 Aave에서의 익스플로잇 또는 부실채무로 이어질 수 있습니다. Ethena 측은 설계상 최소한의 레버리지를 주장하지만 (docs.ethena.fi), 5배 레버리지의 DeFi 전략은 언제나 주의가 필요합니다. 트윗의 면책 조항도 “레버리지 사용 시 주의해야 한다”고 명확히 알리고 있습니다.

시작하는 법

시도해볼 준비가 되셨나요? 간단 요약입니다:

• sUSDe 50%, USDe 50%를 Aave에 예치하세요.
• USDe가 아닌 USDC, USDT, USDS를 빌려 다시 루프하세요.
• 최대 효율을 위해 Aave의 sUSDe e-mode를 사용하세요.
• Merkl_xyz를 통해 일주일 후 보상을 청구하고 이후 8~12시간마다 반복 청구하세요.

참고로, USDe 프로모션 12% 금리는 한 달 후 Aave 기본 대출 금리에 맞춰 떨어지니, 고수익을 노린다면 빠르게 움직이세요.

마무리 생각

Ethena와 Aave의 Liquid Leverage는 안정성과 고수익을 결합해 DeFi를 뒤흔들고 있습니다. 숙련된 암호화폐 트레이더든, 수익 농업에 첫발을 내딛는 초보자든, 이 전략은 탈중앙화 금융의 미래를 엿볼 수 있는 기회를 제공합니다. 위험 요소는 늘 경계하고, 충분히 공부한 뒤 소액부터 시작해보세요. 여러분 생각은 어떠신가요? 큰 수익을 향한 레버리지, 시작할 준비 되셨나요?

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