빠르게 변하는 DeFi와 밈 토큰의 세계에서는 한발 앞서 나가기 위해 시장 분석을 숙달하는 것이 필수입니다. 최근 H4shirama( X에서 @in2nguyen로 알려진 저명한 DeFi 연구자)가 @MeteoraAG와 함께 발표한 고급 부트캠프 슬라이드 시리즈를 공유했습니다. 이 쓰레드는 그가 DLMM 플레이(동적 유동성 마켓 메이커, Dynamic Liquidity Market Makers)를 평가하고 포지션에 진입하는 단계별 프로세스를 정리한 내용입니다 — Solana 같은 최신 DEXes에서 핵심 메커니즘으로 자리 잡고 있습니다.

DLMM은 가격 범위를 동적으로 조정해 유동성 제공을 보다 효율적으로 만들어 줍니다. 이는 밈 토큰처럼 변동성이 큰 자산을 다루는 트레이더에게 큰 변화를 가져올 수 있습니다. H4shirama의 접근법은 만능 해법은 아니지만, 트레이드 전후에 기회를 평가할 수 있는 견고한 프레임워크를 제공합니다. 주요 슬라이드와 블록체인 실무자에게 의미하는 바를 분해해 보겠습니다.

Starting with the Basics: Bootcamp Overview

부트캠프는 2025년 시장 분석에 대한 초점을 시작으로, DeFi 환경에 맞춘 고급 기법을 강조하며 진행됩니다.

이 소개 슬라이드는 LP Army, Fabrique, Infinite, Starseed 등의 프로젝트 경험을 지닌 H4shirama가 발표했습니다.

Step 1: Initial Research and Token Evaluation

H4shirama는 토큰 리서치에서 출발해 프로젝트 배경, 팀 신뢰도, 커뮤니티 반응을 확인하는 기본기를 강조합니다—특히 과대광고가 가격을 좌우할 수 있는 밈 토큰에서 중요합니다.

그는 DEX 스크리너와 온체인 분석 툴과 같은 도구를 권장해 러그풀에 휘말리지 않도록 초기 신호를 포착하라고 조언합니다.

Step 2: Liquidity Analysis

다음은 유동성 풀에 대한 심층 분석입니다. DLMM의 경우 풀 깊이와 수수료 구조를 이해하는 것이 트레이드 시 슬리피지를 최소화하는 데 핵심입니다.

이 단계는 조작 가능성이 높은 풀과 안정적인 풀을 구분하는 데 도움을 주며, 특히 시가총액이 작은 밈 토큰에 중요합니다.

Step 3: Volume and Momentum Checks

거래량은 실제 관심도를 보여줍니다. H4shirama는 거래량 급증과 모멘텀 지표를 추적해 진입 타이밍을 잡는 방법을 설명합니다.

이것을 X 같은 플랫폼의 소셜 센티멘트와 통합하면 밈 중심 자산에 대한 인사이트를 증폭할 수 있습니다.

Step 4: Risk Assessment

어떤 분석도 리스크를 평가하지 않으면 완성되지 않습니다. 이 슬라이드는 유동성 제공 시의 비영구적 손실(IL)과 시장 변동성을 다룹니다.

밈 토큰 애호가라면 높은 보상 기회와 함께 손절 같은 보호 전략의 균형을 맞추는 것이 필요합니다.

Step 5: Position Entry Strategies

여기서 H4shirama는 스케일 인(scaling in)과 오라클 가격 모니터링 등 포지션 진입 전술을 공유합니다.

DLMM의 동적 범위가 빛을 발하는 지점으로, 트레이더가 예상되는 가격 움직임에 맞춰 최적화할 수 있게 해줍니다.

Step 6: Ongoing Monitoring

포지션에 들어간 후에도 일이 끝나는 건 아닙니다. TVL(Total Value Locked)이나 큰 거래자(whale)의 활동 같은 지표를 지속적으로 모니터링하는 것이 필수적입니다.

Dune Analytics나 Solana 탐색기 같은 도구가 여기에 도움이 되며, 밈 토큰 영역에서 민첩성을 유지하게 해줍니다.

Step 7: Exit Planning

언제 빠져나갈지 아는 것은 진입만큼 중요합니다. 이에는 이익 목표 설정과 반전 신호 관찰이 포함됩니다.

H4shirama는 변동성이 큰 시장에서 감정에 휘둘리지 않고 데이터 기반 의사결정을 강조합니다.

Advanced Tools and Integrations

부트캠프는 API부터 실시간 데이터용 커스텀 스크립트까지 고급 도구 통합에 대해서도 언급합니다.

Solana 기반 밈 토큰의 경우 Meteora의 생태계를 활용하면 우위를 점할 수 있습니다.

Case Studies and Examples

실제 사례는 과정을 설명하는 데 도움을 주며, 과거 DLMM 성공 사례에서 교훈을 끌어옵니다.

이것들은 이론을 트레이더의 실전으로 옮기는 데 유용합니다.

Common Pitfalls to Avoid

H4shirama는 과도한 레버리지 사용이나 온체인 레드플래그 무시에 대해 경고합니다.

유동성 제공에 뛰어들려는 모든 이에게 금과 같은 조언입니다.

Wrapping Up: Future Outlook for 2025

마지막 슬라이드는 DeFi와 DLMM의 2025년 전망을 조망합니다.

기술이 진화함에 따라 이런 부트캠프 같은 자료로 계속 정보를 얻는 것이 핵심입니다.

Solana에서 밈 토큰이나 DeFi에 관심이 있다면 자세한 내용은 원문 쓰레드를 확인해 보세요. Meme Insider에서는 초보든 숙련된 트레이더든 이 분야를 헤쳐 나갈 수 있도록 지식을 제공하는 데 주력하고 있습니다. 여러분이 선호하는 시장 분석 전략은 무엇인가요? 댓글로 공유해 주세요!