만약 당신이 이더리움(ETH)을 단순한 디지털 수집품처럼 보유하고 있다면, 다시 생각해보세요! William Mougayar가 2025년 7월 24일 X에 올린 최근 스레드에 따르면, ETH는 이제 생산성의 강력한 원천으로 진화하고 있습니다. 더 이상 단순한 가치 저장수단이나 '디지털 오일'이 아니라, 다양한 온체인 전략을 통해 지속 가능한 수익을 창출할 수 있는 다재다능한 자산이 되었습니다. 지금부터 이 궁극 가이드를 통해 ETH를 활용할 수 있는 10가지 방법을 살펴보겠습니다!

ETH가 단순 보유 자산 그 이상인 이유

Mougayar는 스레드 초반에 ETH의 프로그래밍 가능성이 수동적 수익 창출의 문을 열어준다고 강조합니다. 암호화폐 초보든 경험 많은 DeFi 애호가든, 이 전략들은 당신의 수익을 극대화하는 데 도움을 줄 것입니다. 위에 첨부된 인포그래픽이 각 방법을 시각적으로 쉽게 이해할 수 있게 도와줍니다.

1. 네이티브 스테이킹: 네트워크를 보호하며 수익 창출

ETH로 수익을 올리는 가장 간단한 방법 중 하나는 스테이킹입니다. 32 ETH를 락업해 솔로 검증자가 되거나, Lido 또는 Rocket Pool 같은 플랫폼을 통해 소액으로도 참여할 수 있습니다. 이는 이더리움 네트워크를 안전하게 지키며 약 3~5%의 연간 수익률(APY)을 제공합니다. 게다가 stETH 같은 유동성 스테이킹 토큰을 받아 다른 DeFi 프로토콜에서 활용할 수 있습니다.

2. ETH 대출: 간편한 수동 수입

Aave나 Compound 같은 플랫폼에서 ETH를 대출해주면 차용자가 사용할 수 있고, 당신은 보통 1~5% APY의 이자를 벌 수 있습니다. 비수탁 방식이라 소유권을 유지하면서 저위험으로 보유 자산을 불릴 수 있는 방법입니다.

3. 담보 대출: ETH를 레버리지로 활용

판매하지 않고도 유동성을 확보하고 싶나요? ETH를 담보로 MakerDAO에서 DAI나 USDC 같은 스테이블코인을 빌릴 수 있습니다. 그 자금을 다시 파밍이나 스테이킹에 재투자해 간접적으로 5~20% 이상의 수익을 낼 수도 있습니다. 단, ETH 가격 하락 시 청산 위험을 주의하세요!

4. 유동성 공급: 거래 수수료 수익 창출

Uniswap이나 Curve 같은 탈중앙화 거래소(DEX)에 ETH를 공급하면 거래 수수료의 일부를 받을 수 있습니다. USDC 또는 stETH와 페어링하면 5~20% 이상의 수익도 기대할 수 있습니다. 다만 가격 변동에 따른 무영구 손실(Impermanent Loss) 위험도 유념해야 합니다.

5. 수익 농사(Yield Farming): 수익률 극대화

수익 농사로 한 단계 더 나아가 보세요! Convex나 Yearn 같은 플랫폼에 ETH 또는 LP 토큰을 스테이킹해 프로토콜 보상(대개 거버넌스 토큰 포함)을 받을 수 있습니다. 수익률은 10~100% 이상으로 치솟을 수 있지만 변동성이 크므로 신중히 접근해야 합니다.

6. 재스테이킹(Restaking): 보상을 두 배로 받기

ETH 2.0 덕분에, EigenLayer를 통해 오라클이나 미들웨어 같은 추가 서비스 보안을 위해 ETH를 재스테이킹할 수 있습니다. 이로 인해 기존 스테이킹 수익에 5~15% 이상을 더 올릴 수 있어 고급 사용자에게 유용합니다.

7. 자동화 금고 전략: 설정 후 잊어버리기

전략 관리를 어렵게 느낀다면 Yearn이나 Instadapp의 자동화 금고를 시도해보세요. 이 스마트 컨트랙트들은 자동으로 복리 효과를 내고 전략을 전환하며 ETH 수익(5~20% 이상)을 최적화해 줍니다.

8. ETH 담보 스테이블코인 발행

ETH 또는 stETH를 사용해 Lybra에서 eUSD 같은 스테이블코인을 발행하고 보유하거나 파밍해 5~15% 이상의 수익을 낼 수 있습니다. ETH를 활용하면서 수익 안정성을 높이는 창의적인 방법입니다.

9. 파생상품 및 구조화 상품

위험 감수를 원하는 이들에게는 Ribbon이나 Synthetix에서 ETH 옵션과 선물 거래가 유리합니다. 커버드 콜이나 헤징을 통해 다양한 수익을 추구할 수 있으며, 복잡하지만 잘 관리하면 큰 수익 기회를 제공합니다.

10. ETH 수익 스태킹: 궁극의 조합

한 가지 전략에 멈추지 마세요! 예를 들어 ETH를 스테이킹해 stETH를 받고, 이를 대출하고 재스테이킹하고, 스테이블코인을 발행해 파밍하는 등 한꺼번에 여러 전략을 쌓을 수 있습니다. Mougayar는 이를 통해 10~30% 이상의 수익률을 달성해 ETH를 ‘초유동 생산 자본’으로 탈바꿈시킬 수 있다고 제안합니다.

전략별 요약 표

Mougayar는 이 전략들을 수익 범위, 위험 수준, 플랫폼과 함께 요약한 편리한 표로 마무리합니다. 스테이킹은 낮은 위험에 35% APY, 수익 농사는 높은 위험과 함께 10100% 이상의 수익을 제공합니다. 자동화 전략과 재스테이킹은 중간 정도의 노력으로 5~20%의 수익을 기대할 수 있습니다.

더 큰 그림

ETH는 단순한 보유용 자산을 넘어섭니다. 기관들이 재무 전략(예: 기업용 스테이킹)으로 채택하면서, 이런 수익 기회를 이해하는 것이 경쟁 우위가 될 수 있습니다. Mougayar의 전체 가이드(스레드 내 링크 참조)는 크립토 실력을 한 단계 끌어올리고자 하는 누구에게나 완벽한 참고자료입니다.

그럼 이제 ETH를 수익 창출 기계로 바꿀 준비가 되셨나요? 작게 시작해 한 가지 전략을 탐색하고, 포트폴리오가 성장하는 모습을 지켜보세요. 궁금한 점이 있으면 댓글로 남겨주세요—ETH 수익의 흥미로운 세계를 함께 탐험해 드리겠습니다!