빠르게 변화하는 Solana 기반 토큰 시장에서 Huma Finance의 $HUMA는 결제와 DeFi를 결합한 PayFi의 유틸리티 토큰으로 주목받고 있습니다. 하지만 많은 신생 프로젝트와 마찬가지로 FUD(Fear, Uncertainty, and Doubt)는 피할 수 없습니다. 최근 HawkFi 공동창업자 Bradydon의 트윗은 $HUMA 유동성 풀의 낮은 수익률을 주장하는 비평가들을 정면으로 겨냥했습니다. 결론부터 말하면, 적절한 도구를 사용한다면 그 주장은 틀립니다.

Bradydon의 트윗은 HawkFi의 고빈도 전략이 상황을 뒤집어 인상적인 수익을 만들어낼 수 있음을 보여줍니다. 구체적으로 그는 Meteora AG의 HUMA 풀에서 핑퐁 설정을 통해 일일 4.7% 수익을 찍고 있습니다. 핑퐁은 가격 움직임을 활용하기 위해 빠르게 리밸런싱하며 포지션을 '인 레인지'로 유지해 최적의 수수료 수취를 노리는 동적 유동성 전략입니다.

트윗에 첨부된 유동성 분포 그래프를 보면 SOL(파란색), HUMA(오렌지색), 현재 가격(흰 선), 풀 유동성(회색)이 어떻게 배치되어 있는지 알 수 있습니다. 핵심은 '인 레인지' 상태를 유지하는 것으로, 이는 가격이 당신이 제공한 유동성 범위 내에 있어 거래 수수료를 벌 수 있으면서 과도한 임퍼머넌트 로스(Impermanent Loss)를 피하는 것을 의미합니다.

핑퐁 설정 분석

HawkFi는 Meteora, Orca, Raydium과 같은 Solana DEX에서의 유동성 제공(LP) 자동화를 전문으로 합니다. 그들의 핑퐁 전략은 고빈도 조정을 핵심으로 합니다. Bradydon이 HUMA에 권장한 설정은 다음과 같습니다:

• Rebalance Frequency: 0분 — 즉 즉시 리밸런싱으로 변동성 높은 가격 움직임을 따라갑니다.
• Swap Option: 스왑 없음 — 효율적이고 수수료(가스) 친화적입니다.
• Ping Pong Parameters: 3-0-3 — 매수·매도의 오프셋 레벨을 의미하는 것으로 보이며 균형 잡힌 진동 방식으로 작동합니다.
• Liquidity Shape: Spot — 현재 가격 지점을 중심으로 더 타이트하게 집중합니다.
• Autoclaim: To SOL — 보상을 Solana의 네이티브 토큰인 SOL로 자동 청구해 손쉬운 복리 적용이나 출금이 가능합니다.

이 조합은 전통적 AMM보다 더 유연한 유동성 범위를 허용하는 Meteora의 DLMM(Dynamic Liquidity Market Maker) 풀을 활용합니다. 포지션 사이를 핑퐁하듯 자동 전환하면 일종의 레인지 트레이딩을 자동화해 거래자들이 발생시키는 수수료를 포착하면서 변동장에서도 위험을 줄일 수 있습니다.

밈 토큰 팬들에게 왜 중요한가

$HUMA가 전형적인 개나 개구리 밈 코인은 아닐지라도 급속한 성장과 커뮤니티의 관심 덕분에 Solana 밈 경쟁의 중심에 섰습니다. 에어드롭과 보상을 쫓는 포인트 파머와 바운티 헌터들은 낮은 수익률이라는 FUD를 퍼뜨려왔습니다. 그러나 Bradydon이 보여준 것처럼 스마트한 자동화만 있으면 기본적인 LP 전략보다 훨씬 높은 성과를 낼 수 있습니다.

유동성 제공에 발을 들여놓으려는 사람이라면 HawkFi 같은 도구는 비(非)퀀트에게도 접근성을 제공합니다. 다만 고수익에는 항상 리스크가 따른다는 점을 잊지 마세요: 변동성은 임퍼머넌트 로스를 초래할 수 있고, Solana의 속도는 기회를 놓치지 않기 위해 신뢰할 수 있는 봇이 필요하다는 뜻이기도 합니다.

더 자세히 보고 싶다면 HawkFi 문서의 LP Cheatsheet를 확인하세요. SOL-USDC 같은 메이저 페어부터 HUMA 같은 알트까지에 대한 팁이 가득합니다.

경험 많은 DeFi 디겐이든 밈 토큰을 처음 탐색하는 사람이든, 이런 전략은 실력을 한 단계 끌어올릴 수 있습니다. Meme Insider에서 더 많은 Solana 프로젝트 분석과 수익률 해킹을 계속 전해드리겠습니다. 여러분이 선호하는 LP 전략은 무엇인가요? 댓글로 공유해 주세요!