카지노의 하우스가 되어 다른 사람이 게임을 하는 동안 수수료를 챙기는 게 어떤 기분일지 궁금했던 적 있나요? 바로 그것이 Lochie Jarvis가 최근 X 게시물에서 Solana의 Meteora Dynamic Liquidity Market Maker(DLMM)를 설명하기 위해 사용한 재치 있는 비유입니다. 밈 토큰이나 DeFi에 관심이 있다면,

- 이 트윗은 이미지가 아닌 영상이 포함되어 있어 커버 필드는 아마 생략될 것입니다.
고위험 도박 없이도 수동적 수입을 얻을 수 있는 기회가 될 수 있습니다. Lochie의 화이트보드 스타일 영상처럼 차근차근 살펴봅시다.

Solana DeFi 씬에서 Meteora DLMM이 돋보이는 이유

Meteora DLMM은 일반적인 유동성 풀과 다릅니다. 전통적인 자동화된 마켓 메이커(AMM)는 모든 가격대에 유동성을 고르게 분산시키는데, 이는 특히 Solana의 변동성이 큰 밈 토큰에는 비효율적일 수 있습니다. DLMM은 인기 부동산 시장에서 부동산을 임대하듯 특정 가격 구간에 유동성을 집중할 수 있게 함으로써 방식을 완전히 뒤집습니다.

쉽게 생각해 보세요: 일반적인 유동성 풀에서 당신의 자산은 한 채 거대한 아파트 건물과 같아, 어느 곳에서든 임대료(수수료)가 동일합니다. 그러나 DLMM에서는 서로 다른 가격대에 여러 개의 유닛을 소유한 것입니다. 트레이더들(세입자)은 가장 저렴한 곳을 항상 선택하고, 당신은 그들이 사용할 때마다 임대료를 받는 셈이죠. 이런 동적 접근법은 공급자에게 더 높은 효율성과 잠재적인 더 좋은 수익을 의미합니다.

Lochie의 영상은 "카지노가 되어보고 싶었던 적 있나요?"라는 재미있는 질문으로 시작합니다. 그는 유동성 공급자(LP)가 하우스 역할을 하며 풀에서 발생하는 거래마다 소액의 수수료(예: 0.3%)를 번다고 설명합니다. 밈 토큰 애호가에게 이는 금과도 같죠—$SOL/$MEME 같은 인기 쌍에 유동성을 제공하고, 커뮤니티가 활발히 거래할 때 수수료를 쓸어담을 수 있습니다.

DLMM 작동 원리: 핵심 메커니즘

DLMM의 핵심은 유동성을 "bin"으로 세분화하는 데 있습니다. 각 bin은 좁은 가격 범위를 포함하며, 당신이 각 bin에 얼마만큼 배분할지 결정합니다. 거래가 발생하면 가장 유리한 가격을 제공하는 bin을 통해 라우팅되고, 당신은 자신의 지분에 비례하는 수수료를 얻습니다.

Lochie는 부동산 비유를 사용해 쉽게 설명합니다:

• Bin은 집과 같다: 각 bin은 정해진 임대료(가격)를 가진 집이며, 트레이더는 가장 낮은 임대료를 찾아 순차적으로 bin을 채웁니다.
• 동적 조정: 가격이 변하면 bin은 "점유"되거나 "비어 있는" 상태가 됩니다. 시장이 당신의 범위를 벗어나면 유동성은 놀고 있게 되고—수수료는 없지만 손실도 없습니다(나중에 다룰 불영속 손실 제외).
• 성공을 위한 전략: 영상에서는 다양한 bin 형태를 강조합니다:
  • Spot: 안정적인 쌍에 고르게 분포.
  • Curve: 현재 가격에서 넓고 점차 좁아지는 형태—트렌드성 밈에 적합.
  • Bid-Ask: 매수/매도 쪽에 집중하여 고거래량에 최적.

이 유연성은 밈 토큰이 하루아침에 10배까지 오르는 Solana의 빠른 생태계에서 게임 체인저입니다. Jupiter Exchange 같은 플랫폼을 통해 DLMM을 활용하면 변동성에 최적화하고 $MET 보상—활동적인 LP에게 배분되는 Meteora의 네이티브 토큰—을 극대화할 수 있습니다.

Meteora DLMM 시작하기

첫 발을 내딛을 준비가 됐나요? Lochie의 가이드는 매우 직관적입니다:

1. 지갑 연결하기: Meteora 앱에 접속해 Phantom이나 Solflare 같은 Solana 지갑을 연결하세요.
2. 풀 선택하기: 거래량이 높은 밈 토큰 쌍을 찾으세요. TVL(Total Value Locked)과 APR 추정치를 확인하세요.
3. 범위 설정하기: 자신의 리스크 허용 범위에 맞는 bin 전략을 결정하세요. 공격적인 플레이에는 좁게, 안정성을 원한다면 넓게 시작하세요.
4. 자산 입금하기: 두 토큰에 동등한 가치(예: $SOL과 $USDC)를 제공하세요.
5. 모니터링 및 조정: 가격 변화에 맞춰 재조정 도구를 사용하세요. $MET 수수료는 자동으로 쌓입니다.

팁: 밈 토큰은 특히 적은 금액으로 시작하세요. Solana의 낮은 수수료 덕분에 실험이 저렴하지만, 항상 DYOR(스스로 조사하기)를 잊지 마세요.

리스크: 손해 보지 마세요

어떤 DeFi 도구도 무위험은 아니며, Lochie도 이 점을 숨기지 않습니다. 주요 위험은:

• 불영속 손실(IL)​: 밈 토큰처럼 가격 변동이 심하면, 풀에서 자산을 인출할 때 보유만 했을 때보다 가치가 떨어질 수 있습니다.
• 범위 밖 유동성: 시장이 당신의 bin 범위를 벗어나면, 돌아올 때까지 수수료를 벌지 못합니다.
• 기회 비용: 자금을 풀에 묶으면 다른 기회를 놓칠 수 있습니다.

단기 밈에는 좁은 범위를, 더 안전한 수익을 위해서는 스테이블코인을 활용하는 게 위험을 줄이는 방법입니다. Lochie는 교육의 중요성을 강조하며, 영상에서 이 위험들을 시각적으로 설명합니다.

Lochie 영상에 대한 커뮤니티 반응

X 게시물은 명확하다는 찬사와 함께 긍정적인 반응을 일으켰습니다. @GoldenEgg_SOL은 "잘 설명됐다"고 했고, @creativeburne는 "대박"이라 칭했습니다. 밈 광풍 속에서 Solana 커뮤니티가 초보자 친화적 콘텐츠를 얼마나 환영하는지 알 수 있죠. #LPARMY(Liquidity Provider Army)에 속했다면 꼭 봐야 할 자료입니다.

밈 토큰이 난무하는 이 험난한 세계에서 Meteora DLMM 같은 도구는 단순 트레이더 이상의 존재가 되도록 힘을 실어줍니다. $MET을 채굴하든, 좋아하는 고양이 코인을 지원하든, 직접 써보세요. Lochie의 전체 영상은 X에서 확인할 수 있습니다. 오늘부터 당신만의 DeFi 제국을 구축해보세요. 당신의 유동성 전략은 무엇인가요? 댓글로 공유해 주세요!