빠르게 움직이는 솔라나 밈 토큰 시장에서는 가격이 몇 분 만에 급등락하기 때문에 유동성 제공(LPing)은 제대로만 하면 큰 보상을 줄 수 있습니다. X(구 Twitter)에서 @crimexbt가 올린 최근 스레드는 Meteora의 Dynamic Liquidity Market Maker(DLMM) 풀을 실제 거래 차트 위에 시각화하는 영리한 방법을 설명합니다. 이 접근법은 트레이더가 범위, 리스크, 보상을 더 현명하게 판단하는 데 도움을 줍니다. 그가 공유한 내용과 왜 밈 토큰 애호가들에게 게임 체인저인지 살펴봅시다.

Meteora DLMM 기초 이해

Meteora는 Solana 위의 분산형 거래소(DEX)로, DLMM을 사용해 Uniswap의 상수 곱 모델 같은 전통적 AMM보다 더 유연한 유동성 제공을 가능하게 합니다. DLMM에서는 유동성이 "빈(bin)"으로 나뉘는데—이를 유동성이 리밋 주문처럼 작동하는 개별 가격 레벨로 생각하면 됩니다.

각 빈은 특정 가격에서 매수 또는 매도를 위한 유동성을 담습니다. 현재 가격 아래에 유동성을 제공하면 매수 주문을 놓는 것과 유사하고(SOL-토큰 페어의 경우 SOL 측), 가격 위에 제공하면 매도 주문과 같습니다(밈 토큰 측). 핵심 장점은? 스왑이 당신의 빈을 통해 발생할 때마다 거래 수수료를 벌 수 있다는 점입니다.

@crimexbt는 이런 빈을 실제 가격 차트에 시각화하는 걸 강조합니다. Meteora 인터페이스의 보랏빛-파란색 막대 그래프(유동성 곡선)를 캔들차트 위에 머릿속으로 겹쳐보면, 유동성이 가격 흐름에 대해 어디에 위치해 있는지 "볼" 수 있습니다. 이는 LP 범위를 선택하는 걸 직관적으로 만들어 초보자가 LP 개념을 이해하는 데 특히 유용합니다.

Pump.fun 같은 플랫폼에서 나온 변동성 큰 밈 토큰의 경우, 이 시각화가 매우 중요합니다. 밈 토큰은 종종 격렬한 가격 변동을 겪어 무영구 손실(Impermanent Loss, IL)이 발생하기 쉽습니다 — 풀 내 자산 간 가격 차이로 인한 일시적 손실입니다. 한쪽만 제공하는 LP(예: 현재 가격 아래에 SOL만 놓는 것)에 집중하면 토큰을 처음부터 사들이지 않아 가격 급락 시 IL 리스크를 줄일 수 있습니다.

스레드에서 얻을 수 있는 주요 인사이트

그의 영상 예시에서 @crimexbt는 SOLM/CRIME.XBT 페어로 시연하며—아마도 밈 영감 토큰 구성일 가능성이 큽니다. 그는 현재 가격 아래에 한쪽 SOL 포지션(사이드)으로 시작해, 토큰이 떨어질 경우를 대비해 본질적으로 매수 주문을 걸어둡니다. 가격이 그의 범위 안에서 움직이면 스왑이 일어나 SOL이 토큰으로(또는 그 반대) 전환되며 수수료를 생성합니다.

• One-Sided vs. Two-Sided LP: 그는 99%의 경우 한쪽(매수 측)만 선호합니다. 이유는? 양쪽을 예치하는 투-사이드(two-sided)는 밈 토큰이 폭락할 경우 더 큰 하방 노출이 생기기 때문입니다. 한쪽은 여러 겹의 매수 주문처럼 작동해 초기에 토큰 보유 리스크 없이 수수료를 벌게 해줍니다. 유일한 "단점"은 상승 시 얻을 수 있는 온체인 이득을 놓칠 수 있다는 점인데, 그의 말대로라면 "토큰이 펌프할 때 절대 FOMO에 휘둘리지 않는다"는 것입니다.

• 곡선을 차트에 매핑하기: 유동성 곡선을 수직으로 뒤집하면 점선이 현재 가격입니다. 아래 파란 막대는 매수 빈이고, 위의 보라색은 매도 빈입니다. 이를 통해 당신의 범위가 과도한 IL 없이 거래량을 포착할 수 있을지 판단할 수 있습니다.

• 리스크/보상 판단: 시각화 후에는 IL 리스크(가격 변동성)와 수수료 잠재력(거래량)을 평가하세요. 밈 토큰은 과열 구간에서 높은 거래량을 기록할 수 있어 엄청난 수수료를 가져다줄 수 있으며, 그의 챌린지에서는 순수 LP 수익만으로 1 SOL을 155 SOL로 만든 사례도 있습니다.

스레드의 댓글들은 더 많은 맥락을 제공합니다. 한 사용자는 왜 SOL/매수 측을 선호하냐고 묻고, @crimexbt는 토큰 매수를 피함으로써 리스크를 제한한다고 답합니다. 다른 사람은 모바일 차트 네이티브 LPing을 위한 Condor 같은 도구를 언급해 이 분야의 기술이 진화하고 있음을 시사합니다.

밈 토큰 트레이더에게 이게 중요한 이유

밈 토큰은 커뮤니티 열기와 빠른 거래를 기반으로 성장하므로 DLMM LPing에 적합합니다. 하지만 적절한 전략이 없으면 IL이나 부적절한 범위 선택 때문에 큰 손실을 볼 수 있습니다. @crimexbt의 방법은 이를 단순화합니다: 시각화하고, 리스크 최소화를 위해 한쪽만 제공하며, 변동성 동안 수수료를 쌓으세요.

Solana DeFi가 처음이라면 Meteora 플랫폼을 확인하고 소액으로 실험해보는 것부터 시작하세요. Dexscreener나 Birdeye 같은 도구는 차트와 거래량을 모니터링해 잠재적 LP 기회를 찾는 데 도움이 됩니다.

이 스레드는 LP 실력을 한 단계 끌어올리고 싶은 사람에게는 금광과도 같습니다. Meteora와 트레이딩 교육 관련 더 많은 스트림을 위해 @crimexbt를 팔로우하세요—그는 곧 고급 리스크 평가에 대한 콘텐츠도 올릴 예정이라고 합니다. 밈 토큰 영역에서는 이런 지식이 당신의 SOL 스택을 강력한 자산으로 바꿀 수 있습니다.

전체 스레드와 영상은 원문 게시물(X)에서 확인하세요.