Meme Insider
DeFi 거래가 양쪽에서 조여지는 느낌을 받아본 적 있나요? 바로 그게 sandwich attack에서 일어나는 일로, 탈중앙화 금융 세계에서 너무도 흔한 교묘한 악용 방식입니다. 최근 사용자 보호에 초점을 둔 DeFi 플랫폼인 CoW Swap은 이 문제에 대해 트윗으로 가이드를 공유했는데, 트레이더가 안전하게 거래할 수 있도록 도와줍니다. 밈 토큰 시장의 격렬한 변동을 많이 본 사람으로서 말하자면, 이런 공격은 변동성이 지배하는 곳에서 특히 강하게 타격을 줍니다. 간단하게 정리해서 어떻게 하면 원치 않는 '샌드위치의 속재료'가 되지 않을지 살펴보겠습니다.
Understanding Sandwich Attacks
DeFi에서는 Uniswap 같은 AMMs에서 거래가 이뤄지며, 유동성 풀의 공급·수요에 따라 가격이 조정됩니다. sandwich attack은 여러분의 거래 실행 가격을 조작함으로써 이를 악용합니다. 요지는 이렇습니다. 토큰을 사고파는 트랜잭션을 제출하면 블록체인에 확정되기 전까지 mempool—공개 대기 구역—에 머뭅니다.
악의적인 봇, 즉 searchers는 이 mempool을 스캔해 특히 슬리피지 허용치(slippage tolerance)가 높은 큰 거래 같은 '맛있는' 목표를 찾습니다. 그리고 여러분의 거래를 이렇게 "샌드위치"합니다:
Front-running: 봇이 여러분의 거래 바로 직전에 그 토큰을 매수해 가격을 올립니다.
Your trade executes: 가격이 부풀려져서 여러분은 예상보다 더 많은 금액을 지불하게 됩니다.
Back-running: 봇은 거래 직후 토큰을 매도해 가격 상승으로 이득을 챙기고, 시장이 다시 조정되면 이익을 실현합니다.
결과적으로 여러분은 더 불리한 거래를 하게 되고, 공격자는 손쉽게 수익을 챙기게 됩니다. 마치 샌드위치를 주문했는데 누군가가 여러분이 한 입 먹기 전후에 가장 맛있는 부분을 훔쳐가는 셈입니다.
A Real-World Example
상황을 그려보세요. ETH를 인기 있는 밈 토큰—예를 들어 CoW Swap 예시의 COW로—교환하려 합니다. 4,000 COW를 원하고 대략 1 ETH가 들 것으로 예상하지만, 밈 토큰은 극심하게 흔들리기 때문에 슬리피지 허용치를 10%로 둡니다—최대 1.1 ETH까지 허용한 셈입니다.
어떤 searcher가 여러분의 보류 중인 거래를 포착합니다. 그들은 여러분의 거래 직전에 충분한 양의 COW를 사들여 가격을 여러분의 허용치 한계까지 끌어올립니다. 여러분의 거래는 1.1 ETH로 체결되고, 그들은 그 높은 가격에 다시 팔아 0.1 ETH의 이익을 챙깁니다. 여러분은 초과 지불을 했고, 공격자는 실질적 위험 없이 수익을 얻었습니다.
밈 토큰은 여기에 최적의 표적입니다. 유동성이 낮고 과열된 펌프가 발생하기 쉬워 중간 규모 거래만으로도 큰 가격 변동을 일으킬 수 있어 슬리피지 허용치가 필요하지만, 동시에 큰 취약점이 됩니다.
Why Meme Token Traders Should Care
Meme Insider에서는 혼란스럽고 재미있는 밈 코인의 세계에 주목합니다. 하지만 큰 재미 뒤에는 큰 위험이 따릅니다. sandwich attack은 매년 수십억 달러의 가치를 Ethereum 트레이더들에게서 빼앗아가며, 밈 생태계는 특히 더 큰 피해를 봅니다. 높은 변동성은 봇을 끌어들이고, 보호장치가 없다면 여러분의 '문샷'이 보이지 않는 손에 의해 수익이 탈취당할 수 있습니다. CoW Swap의 트윗은 이 점을 강조하며, 그들 같은 도구가 등장하기 전에는 모두가 한 번쯤 '샌드위치' 당했다는 점을 상기시킵니다.
How to Protect Yourself
좋은 소식은 여러분이 반드시 당할 필요는 없다는 것입니다. CoW Swap의 가이드는 탄탄한 전략들을 제시하고 있고, 여기 대화체 요약을 드립니다:
Tighten Slippage Tolerance: 가격이 불리하게 움직일 수 있는 범위를 제한하려면 슬리피지 허용치를 낮게 설정하세요. 다만 밈 시장처럼 변동성이 큰 곳에서는 너무 빡빡하게 설정하면 거래가 실패할 수도 있으니 주의해야 합니다.
Use Private RPCs or MEV Blockers: CoW DAO의 MEV Blocker 같은 도구는 트랜잭션을 공개 mempool에서 숨겨 searchers가 찾지 못하게 합니다. 일종의 익명 거래와 같습니다.
Split Your Trades: 큰 주문을 작은 단위로 나누세요. 거래당 가격 영향이 줄어들어 공격자에게 매력도가 떨어집니다.
Opt for MEV-Resistant Platforms: CoW Swap 자체는 배치 옥션(batch auctions)과 "Coincidence of Wants" 매칭을 통해 먼저 오프체인에서 거래를 짝짓고, 필요할 때만 온체인 유동성을 활용합니다. 이는 AMMs와 sandwich 위험에 노출되는 것을 최소화합니다. 그들의 데이터에 따르면 CoW Swap에서의 sandwich attack 비율은 Uniswap 등보다 훨씬 낮아—거래의 약 0.8% 정도에 불과합니다.
DEX Aggregators: 여러 DEX를 경유해 라우팅하는 플랫폼은 특정 풀에 대한 영향력을 분산시켜 공격의 효과를 희석합니다.
이 팁들이 도움이 되지만, DeFi는 빠르게 진화합니다. CoW Protocol의 docs나 Meme Insider의 지식 베이스 같은 자원을 통해 최신 정보를 꾸준히 확인하세요.
Wrapping Up
CoW Swap의 트윗은 시의적절한 알림입니다: DeFi의 개방성은 양날의 검입니다. sandwich attack은 웃기게 들릴 수 있지만, 특히 밈 토큰 열풍 속에서 트레이더들의 자산을 착실히 탈취합니다. 메커니즘을 이해하고 보호 도구를 사용하면 더 똑똑하게 거래하고 이익을 지갑에 안전하게 보관할 수 있습니다. 더 많은 웃음을 원한다면 원문 스레드를 확인해 보세요(그들의 "sandwich-free zone" 답글 같은 것들). 더 깊은 인사이트가 필요하다면 그들의 가이드를 읽어보시고요. 즐거운 거래 되세요—당하지 마세요! 🚀
