만약 누군가가 "Solana DeFi에서는 새롭거나 흥미로운 일이 없다"고 말한 걸 들었다면, 다시 생각해보자. Ramzy (@ramzyyalii)가 X에 올린 최근 스레드는 왜 Solana의 탈중앙화 금융 생태계가 활기를 띠고 있는지에 대한 설득력 있는 근거를 제시한다. Solana Foundation에서 DeFi Growth Lead를 맡고 있는 Ramzy는 실제로 혁신을 이끄는 수많은 프로젝트와 개발 과정을 강조한다. 여기서는 기술을 쉽게 풀어 설명하고, 이러한 동향이 밈 토큰처럼 종종 Solana에 론치되는 프로젝트들과 어떻게 연결되는지 살펴보자.

오해 해소: Solana DeFi의 급속 성장

DeFi(탈중앙화 금융)는 전통적 은행 없이 블록체인 위에서 운영되는 금융 서비스를 뜻한다. 빠른 속도와 저비용 거래로 알려진 Solana는 DeFi 빌더들에게 핫스팟이 되었다. Ramzy는 먼저 이미 큰 이정표를 달성한 주요 플레이어들을 지목한다.

• Kamino Markets: 이 대출·차입 플랫폼은 총 예치 가치(TVL)가 50억 달러에 도달했다—즉 프로토콜에 예치된 자산의 규모다. 빠르게 성장하며 깊은 유동성(거래에 사용할 수 있는 자금이 풍부함)과 매력적인 수익률(암호화폐 대출에 대한 일종의 이자)을 제공한다.

• Jupiter Exchange's Juplend: 이미 총 공급량이 13억 달러에 달하는 Jupiter의 렌딩 부문이다. Jupiter (@JupiterExchange)는 Solana DEXs 전반에서 최적의 스왑 비율을 찾아주는 인기 있는 애그리게이터다.

다음은 AMMs(자동화된 마켓 메이커)에서의 혁신들로, 이는 중앙화 거래소(CEXs)처럼 오더북 없이 거래를 촉진하는 스마트 컨트랙트다. Prop AMMs는 종종 CEXs보다 나은 실행을 제공하며, 모든 것이 온체인으로 완전히 투명하게 이뤄진다.

신기술과 수십억의 온체인 배치

Ramzy는 Directed Acyclic Tokens (DATs)가 온체인에 수십억 달러를 배포할 준비를 하고 있다고 언급한다. DATs는 토큰 흐름을 구조화하는 방식으로, 새로운 자본 효율성을 열어줄 가능성이 있다.

그리고 Jito (@jito_sol)는 BAM 업데이트로 Solana에서 처음으로 ACE(아마도 Advanced Compute Engine)를 활성화해 복잡한 연산 성능을 크게 끌어올릴 수 있다.

DFlow (@DFlowProtocol)는 Just-In-Time (JIT) 라우팅을 온체인으로 도입해 애그리게이터들이 실시간으로 거래 경로를 최적화할 수 있게 한다.

Titan Exchange (@Titan_Exchange)는 DEXs와 RFQ(request-for-quote) 네트워크 전반에서 라우팅 효율을 혁신해 거래를 더 원활하고 선택적으로 만든다.

밈 토큰과 크리에이터 이코노미

Meme Insider의 관점과 연결해 보면, Pump.fun (@pumpdotfun)은 스트림과 크리에이터 캐피탈 마켓으로 진화하고 있다. Pump.fun은 Solana에서 밈 토큰을 론치하는 인기 플랫폼으로, 인터넷 밈을 기반으로 한 바이럴 코인들이 주로 여기서 시작된다. 이 개발은 크리에이터가 수익화하는 새로운 방식과 구조화된 시장을 통해 토큰의 유동성을 향상시킬 수 있음을 의미한다.

Meteora (@MeteoraAG)는 곧 토큰 생성 이벤트(TGE)를 앞두고 있는데, 이는 네이티브 토큰의 출시로 커뮤니티 참여에 중요한 순간이다.

수익률, 볼트, 기관 참여

Solstice (@solsticefi)는 Solana 전용 토큰화된 수익률 볼트에서 중요한 플레이어로 떠오르고 있다. 출시 첫 주에 공급량이 2억 달러를 넘겼다. 토큰화된 수익률은 자산에 대한 이자를 얻고 그 수익을 토큰으로 거래할 수 있게 해준다.

Syrup (@syrupfi)은 대규모로 기관 대출 수익률에 노출을 제공한다—큰 플레이어들의 경쟁력 있는 금리를 온체인에서 접근 가능하게 만든다.

OnRefinance (@onrefinance)는 재보험 프리미엄에서 시작하는 permissionless한 exogenous 수익률을 도입하고 있다. exogenous는 암호화폐 외부, 예를 들어 현실 세계의 보험 같은 곳에서 나오는 수익을 의미한다.

Loopscale (@LoopscaleLabs)는 새로운 차용/대출(B/L) 프리미티브와 첫 온체인 신용 CLOB(central limit order book)를 구축 중인데, 이는 신용을 위한 정교한 마켓플레이스와 같다.

Exponent Finance (@ExponentFinance)와 RateX (@RateX_Dex)는 Solana 네이티브 고정수익 시장을 개발해 사용자가 예측 가능한 수익을 고정할 수 있게 한다.

Perena (@Perena__)는 다양한 스테이블코인 생태계를 위한 stable-swap 아키텍처를 도입하고 있다—스테이블코인은 일반적으로 USD 같은 안정 자산에 페깅된 암호화폐를 말한다.

파트너십과 크로스체인 흐름

PayPal의 PYUSD는 새로운 파트너십과 결제 흐름을 통해 Solana에서의 존재감을 심화시키고 있다. PYUSD는 PayPal의 스테이블코인으로 주류 채택을 가져온다.

Global Dollar (@global_dollar)는 수익 공유 모델을 새로운 상대방으로 확대하고 있다.

xBTC, LBTC, cbBTC 같은 BTC 래퍼들은 인센티브와 함께 크로스체인 담보 유입을 주도하고 있다—즉, Solana에서 DeFi에 사용될 수 있는 비트코인의 래핑된 버전들이다.

Perps, 애그리게이터, 구조화 상품

Bulk Trade (@_bulktrade)는 Solana에서 초확장 가능한 perpetuals(perps) DEX를 구축하고 있다. Perps는 만료일이 없는 선물 계약이다.

Ranger Finance (@ranger_finance)는 가장 포괄적인 perp 애그리게이터를 만들고 있다.

Trade Neutral (@TradeNeutral)는 DeFi 전략과 포트폴리오 관리를 통합하고 있다.

Hylo (@hylo_so)는 Solana에서 구조화 상품과 옵션을 도입하고 있다—맞춤형 금융 상품을 생각하면 된다.

DeFi Carrot (@DeFiCarrot)는 스마트 볼트와 수익 생성 토큰을 통해 스테이블코인 수익 최적화를 자동화한다.

0.xyz (@0dotxyz)는 큰 트레이더를 위한 고급 서비스 같은 첫 진정한 온체인 프라임 브로커를 개발 중이다.

Fusion AMM (@FusionAMM)과 DeFi Tuna (@DeFiTuna)는 Solana의 CLOB 및 LP(liquidity provider) 인프라를 재설계하고 있다.

Asgard (@asgardfi)는 현물-마진 수요를 위한 기관급 마진 트레이딩을 출시하고 있다.

Glow Finance (@GlowFinanceXYZ)는 일상 사용자들을 위한 수익률 및 온체인 저축을 단순화한다.

Reflect Money (@reflectmoney)는 실제 자산(RWAs)에 대한 미러링된 합성 노출을 가능하게 해—자산을 소유하지 않고도 추종한다.

Arcium (@ArciumHQ)는 기관용 DeFi에 기밀 컴퓨팅을 배치해 거래의 프라이버시를 보장하고 있다.

커뮤니티 언급과 향후 전망

Ramzy는 누락된 팀이 누구인지 묻는 것으로 스레드를 마무리하며, Solana( @solana ) 위에 수많은 훌륭한 팀들이 있음을 인정한다. 답글들에는 Arcium의 암호화된 인터넷 자본시장, 자금 조달을 위한 MetaDAO의 futarchy, 외환 및 원자재의 온체인 거래 지연 문제를 해결하는 Flash Trade 같은 추가 프로젝트들이 강조된다.

이 스레드는 Solana의 DeFi가 혁신의 온상임을 강조하며, Pump.fun 같은 플랫폼이 재미있는 밈 토큰과 진지한 금융을 잇는 다리가 되므로 밈 토큰 팬들에게도 특히 관련성이 높다. 블록체인 업계에 있다면, 이러한 움직임을 주시하는 것이 밈 트레이딩이든 수익률 탐구이든 전략을 향상시킬 수 있다.

전체 스레드는 여기에서 확인해보자: https://x.com/ramzyyalii/status/1975709592190628145. Solana DeFi의 급증에 대해 당신의 생각은 무엇인가? 아래 댓글로 공유해 달라!