CZ Binance，Binance 的传奇创始人，再次成为焦点，这一次他押注于去中心化金融（DeFi），推出了 Aster DEX 及其原生代币 $ASTER。关注加密圈的人都知道 CZ 的影响力能够撬动市场。来自 @StarPlatinumSOL 的这条线索详解了整个故事，我们也对最新的链上动态做了更新。让我们深入剖析，这对交易者和更广泛的 DeFi 生态意味着什么。

Aster 的起源：从 ApolloX 到 DeFi 大平台

Aster 并非一夜之间出现——它的根源可追溯到 2021 年的 ApolloX，这是一个建立在 BNB Chain 上的永续合约去中心化交易所（Perpetual DEX）。永续 DEX 允许你交易没有到期日的期货合约，结合了像 Binance 这样的中心化交易所（CEX）的速度与 DeFi 的安全性。ApolloX 稳步增长，但在与头部项目竞争时遇到瓶颈。

快进到 2024 年，Astherus 登场。该项目专注于 yield farming（通过提供流动性赚取奖励）、稳定币（与美元等稳定资产挂钩的加密货币）以及 CeDeFi 产品——一种旨在以高回报和稳健安全吸引机构资金的中心化与去中心化混合方案。

两个项目都与 Binance 有联结，为更大的布局奠定了基础。

合并与 CZ 的影子

到 2024 年末，ApolloX 与 Astherus 在 YZi Labs 的主导下完成合并，而 YZi Labs 实质上是 Binance Labs 的改名分支。CZ 在离开一段时间后以导师和战略推动者的身份介入。ApolloX 带来了交易技术和用户基础，Astherus 则贡献了创新产品和资金流入。

这次融合造就了一个准备向 Hyperliquid 等巨头发起冲击的平台。Hyperliquid 是一家以巨大日成交量和零链上 gas 费用交易著称的永续 DEX。

Aster DEX 的推出：亮点功能

2025 年 3 月 31 日，Aster DEX 正式作为多链交易所上线，意味着它跨多条区块链运作以提高可访问性。它提供两种交易模式：

• 简单模式（Simple Mode）：一键下单，最高可达 1001x 杠杆——也就是借入资金放大仓位，但请记住，杠杆越高，若市场对你不利被清算的风险也越高。
• 专业模式（Pro Mode）：完整的订单簿，支持隐藏订单（以保护交易策略）并且手续费极低。

这种配置既对新手友好，也对专业交易者强大，使其成为直接竞争 Hyperliquid 无缝高速交易体验的对手。

$ASTER 代币的爆发

真正的热潮在 2025 年 9 月 17 日 $ASTER 代币发布时爆发。超过 7.04 亿代币进行了空投（向早期用户或持有者免费分发），价格随之飙升：

• 仅四天内上涨超过 600%
• $9.01 亿的 TVL（Total Value Locked，协议中存入的资产总额）
• 新增 33 万用户上车

CZ 在推特上放大了热度，称 Aster 的快速增长使其成为 BSC-USDT（BNB Chain 上的 Tether 版本）中除 Binance 外的最大持有者。这是 CZ 首次在 BNB 之外对某个代币做出重大背书，令社区震动。

向 Hyperliquid 挑战：争夺 DeFi 霸主地位

目前 Hyperliquid 在永续 DEX 领域领先，拥有：

• $89 亿的日交易量
• $152 亿的开仓未平仓总额（open interest）
• 零 gas 交易和即时交易最终性等功能

Aster 以更高的杠杆选项和更深的 TVL 对抗，但 Hyperliquid 的规模与效率目前仍占优势。加密社区热议，称 Aster 为“Hyperliquid killer”。对 CZ 来说，这不仅是另一个 DEX，而是一项战略举动，旨在在 DeFi 中重夺影响力，因为像 Binance 这样的中心化平台正面临来自 DeFi 的日益竞争。

不过挑战也很明显：

• 代币集中度：大量供应集中在少数钱包，若被抛售可能引发剧烈波动。
• 竞争压力：Hyperliquid 不会坐以待毙。
• 监管审查：鉴于 CZ 的历史，监管机构可能会更严密关注。

最新链上更新：大户在累积

就在昨天，@StarPlatinumSOL 发布了关于 $ASTER 的链上数据更新，显示出强劲势头：

• 大户活动：大玩家（whales）在过去 24 小时内净增超过 $170 万，主要在 $1.20 到 $1.40 间买入抄底。值得关注的关键钱包包括 0xa8be30432e93fc81109d748844b1df72dae7e6ad，持有 110 万 $ASTER（约 $160 万美元）。

• 交易所流向：大量存入涌向 Binance（$4600 万）、Gate.io（$1100 万）和 MEXC（$600 万）。与此同时，来自 PancakeSwap 流动性池的 660 万 $ASTER 被提取到私有钱包，显示出累积迹象。

• 未平仓合约激增：总 OI 达到 $5.15 亿，Hyperliquid（+548%）、Binance（+344%）和 Bybit（+529%）上增长尤为显著。

• 集中风险：92% 的代币供应集中在仅四个钱包内，其中包括主金库 0x128463A60784c4D3f46c23Af3f65Ed859Ba87974。这些地址的任何动作都可能引发大幅价格波动。

这些数据表明大资金表现出信心，但高度集中也增加了风险——这正是 meme 代币和 DeFi 常见的高波动性玩法。

对 Meme 代币爱好者的意义

虽然 $ASTER 绑定了一个严肃的 DEX，但其快速拉升、CZ 的背书与社区热情赋予了它明显的 meme 能量。如果你关注 Solana 或 BNB 等链上的 meme 代币，Aster 的叙事可能会激发类似项目。关注 Aster 官方网站 并通过像 DexScreener 或 BscScan 这样的工具跟踪链上动向。

在加密世界里，始终要自己做研究（DYOR）——波动是常态。你怎么看？Aster 是下一个大事件，还是又一次炒作？在评论区分享你的看法！