在最近一期由 Rob 和 Andy 主持的 The Rollup 播客中，Aave 创始人兼 CEO Stani Kulechov 分享了他对去中心化金融（DeFi）未来的看法。此次录制于布宜诺斯艾利斯的 Devconnect，谈话深入探讨了 Aave 将 DeFi 带向大众的策略，包括他们的新移动应用和即将到来的 Aave V4 升级。如果你关注区块链技术或 meme 代币，理解这些发展能让你更具优势，因为像 Aave 这样的 DeFi 协议常常支撑着推动病毒式资产的流动性和交易机制。

Aave 的移动应用：面向全民的高收益储蓄

Kulechov 在开场强调了 Aave 应用，目标是让 DeFi 的使用体验像传统银行一样友好。DeFi 指的是建立在区块链上的金融服务，例如无需中介的借贷。Aave 的总锁仓量（TVL）超过 $50 billion——也就是存入协议的资产总额——年收入约为 $150 million，使其处于全球大型银行的行列。

该应用将钱包和链上交互等复杂环节抽象化，允许用户直接将资金从银行账户转入高收益的稳定币存款。稳定币是与美元等稳定资产挂钩的加密货币。自我托管（self-custodial）方式——即用户控制自己的私钥——在保持安全性的同时，也更容易吸引不熟悉加密术语的主流用户。

对 meme 代币爱好者而言，这意味着更容易用波动性资产作为抵押借贷以放大仓位，或在市场冷淡时为持仓赚取收益。

嵌入式 DeFi：为银行及更多机构提供基础设施

一个突出的概念是“嵌入式 DeFi”，即 Aave 作为传统银行和金融科技公司的后端基础设施。Kulechov 设想 Aave 能通过 AI 和链上效率降低运营成本，从而为终端用户带来更好的利率。他强调 DeFi 的透明性和 24/7 流动性使其优于传统系统。

机构已经通过 Aave Horizon 进入该领域，后者的真实世界资产（RWA）抵押已超过 $500 million。RWA 是传统资产（如债券或股票）的代币化版本。用户可以以这些资产为抵押借入稳定币，将 TradFi（传统金融）与 DeFi 融合。

Kulechov 指出，虽然一些机构在多条链上进行试验，但真正的大规模扩展会发生在 Ethereum 上，原因在于其安全性、流动性和中立性。这对很多运行在 Ethereum 或其 layer-2 解决方案上的 meme 代币至关重要，因为更强大的 DeFi 通道能增强交易和流动性池。

DeFi 中的信任、韧性与风险管理

建立信任至关重要，Kulechov 如是说。Aave 的成功来自于稳健的风险管理，涉及多方角色，如风险经理和治理代表。激励机制使所有参与者都愿意保护系统——风险经理获得的是保障安全的固定费用，而不是靠高风险收益驱动。

他将此与像对冲基金那样的“策展人模型”作对比，后者可能追逐高回报并增加风险，正如近期一些 DeFi 事件所显示的那样。Aave 通过预审流程避免“垃圾资产”，确保协议不会过度曝险。

对更广泛的生态系统而言，Kulechov 强调要回归基础：构建有韧性、可持续的系统。他怀念 2020 年 DeFi 夏天的肾上腺素，但更偏好能吸引机构并防止崩盘的“无聊”稳定性。

Aave V4：流动性的枢纽-辐射模型

本次亮点是现在在测试网的 Aave V4。该升级引入了枢纽-辐射（hub-and-spoke）模型，以集中流动性同时隔离风险。在 V3 中，市场是孤立的，需要激励来引导流动性。V4 允许辐射市场（custom markets）从中央枢纽抽取流动性，使借贷成本更低、效率更高。

这可能彻底改变 meme 代币与 DeFi 的集成方式。想象为高风险资产（比如 meme）建立定制辐射市场，允许隔离式的试验而不危及核心协议。

Kulechov 将成功归功于与 Chainlink 等合作伙伴在预言机以及安全团队方面的协作开发，确保高质量的代码。

2030 愿景：数万亿美元的 TVL 与更远的未来

总结时，Kulechov 预测到 2030 年 Aave 的 TVL 将超过数万亿美元，推动力来自嵌入式金融和 RWA 的增长。他再次强调那句口号：“Just use Aave.” 这句简短的话，在官方 Aave 账号的回复中也被回响，具有一定的 meme 潜力，捕捉了该协议的可靠性。

对于区块链从业者和 meme 代币爱好者而言，Aave 的进步意味着在波动市场中有更多应对工具。无论你是想把持仓借出赚利息，还是借款去参与下一个大热 meme，像 Aave 这样的协议都是支撑这些操作的基石。

查看完整节目请访问 YouTube：https://www.youtube.com/watch?v=CdKe0tnB5b0，或查看 X 上的原始帖文：https://x.com/therollupco/status/1993341806029705352。随着 DeFi 演进，保持信息更新可能会成为你在 meme 场中做出更聪明决策的门票。