Aster（原名 Astherus）是部署在 BNB Chain 上、面向永续衍生品、收益耕作与稳定币铸造的下一代去中心化交易所（DEX）。该项目源于 2024 年末 Astherus 与 APX Finance 的合并，并于 2025 年 3 月正式上线其升级平台，代币生成事件（TGE）则在 2025 年 9 月 17 日举行。由 YZi Labs 孵化的 Aster 通过多位高知名度支持者与在衍生品领域的快速增长吸引了广泛关注。

永续合约（或“perps”）是一类没有到期日的期货合约。交易者可以使用杠杆做多或做空，并通过支付或获得 funding rate（资金费率）来平衡多空未平仓仓位。

Aster 有何不同

• Trade & Earn 模式：用户可以将能产生收益的资产作为永续合约保证金，一边交易一边尝试获取收益。这一设计将 DeFi 收益策略（质押、提供流动性）与高频衍生品执行结合起来。
• 在 DEX 上实现 CEX 级别体验：Aster 目标是提供集中交易所般的性能，同时保留链上透明度。
• 多链野心：原生部署于 BNB Chain，并在 Arbitrum 上有产品，且规划拓展至 Ethereum 和 Solana。

核心功能一览

• 去中心化永续交易所：支持加密资产与类股票衍生品的杠杆交易，据称部分市场杠杆可达 1001x。高杠杆会放大收益与亏损——务必谨慎使用。
• 双重交易模式：
  • 简易模式：精简的全链上永续交易，支持多预言机，简化保证金与用户体验。
  • 专业模式：订单簿界面，深度流动性、更低费用、进阶工具，以及可选的“暗池”（hidden orders，减少市场冲击）。
• 收益产品：
  • Aster Earn：可作为抵押的选项包括产生收益的资产，例如 asBNB 与 Aster 的 USDF 稳定币。
  • ALP（Aster Liquidity Pool）：通过向资金池贡献资产来铸造 ALP，实质参与做市。
• USDF 稳定币：一种可产生收益的稳定币，可在 Aster 上铸造/赎回，旨在同时提供稳定性与被动收益潜力。
• 奖励计划：“Astherus Spectra: Stage 1” 积分（Au 与 Rh）用于激励交易、提供流动性及其他链上活动。
• 预言机与安全：来自 Pyth Network、Chainlink 与 Binance Oracle 的价格喂价帮助防范价格操纵并提升市场准确度。

代币：ASTER

• 名称与符号：Aster (ASTER)，来源于 Astherus
• 链：BNB Chain
• 合约：0x69fa952121dce730495bd77ab9d28066d245acda
• 供应：各平台报告不一。部分来源显示最大供应为 80,000,000,000（8,000,000,000? 注意原文有 8,000,000,000）并在 TGE 时约有 ~1,656,000,000 在流通；另有数据将总量与流通量都列为 1,000,000,000。在做决策前务必通过多个数据提供方核实最新数字。
• 上线：TGE 于 2025 年 9 月 17 日

分配与解锁（据报道）

• 空投：53.5%（包括约 7.04 亿代币发放给早期社区活动参与者）
• 生态与社区：30%
• 金库：7%
• 团队：5%
• 流动性 / 上市：4.5%
• 解锁节奏：TGE 后解锁 25%；剩余部分设 3 个月 cliff（锁定期）并在 9 个月内线性解锁。未认领的配额可能会回流至社区奖励。

功能与治理

ASTER 在 Aster 生态中既是实用代币也是治理代币：

• 治理：持币者可对协议参数、费用结构、金库使用以及生态合作进行投票。
• 收益分配：交易费用与平台收入可分配给参与治理质押者，使交易者、流动性提供者与长期支持者的利益保持一致。
• 权限与访问：持有 ASTER 可能解锁高级功能（对新交易对的优先访问、先进交易限额、收益耕作机会以及首发优先权）。

生态、整合与增长

Aster 的双模式设计（订单簿 + 一键式）旨在规避单一资金池永续 DEX 常见的冲突。流动性合作方据称包括 Pendle、Venus、PancakeSwap、ListaDAO 等协议，以及战略做市商以支持多重收益来源（质押奖励、交易利润、代币激励）。

项目还概述了以 ZK 为驱动的基础设施路线图，计划推出专为去中心化衍生品设计的 Layer‑1（Aster Chain），以实现超快速最终确认、隐私与机构级吞吐量。

多方来源报出的增长指标显示了快速采用：Aster 曾在 BNB Chain 永续交易量榜单上位列前茅，累计成交额达数十亿，ZK 升级后 TVL 也显著增加。与任何快速发展的领域一样，不同来源与时间范围的数据会有差异——请使用独立的数据工具核实最新统计。

风险与关注点

• 代币数据差异：关于流通量与最大供应的冲突报告凸显出从多个平台交叉核实数据的重要性。
• 高杠杆风险：永续合约存在高风险。在剧烈波动的市场中清算会发生得很快——请设置止损并谨慎管理保证金。
• 市场波动与舆论：高知名度背书可能推动代币价格快速上涨或暴跌。不要用炒作代替研究。
• 智能合约与预言机风险：尽管 Aster 集成了知名预言机提供方，但没有任何 DeFi 协议是零风险的。请审查审计报告、关注升级并实践安全托管。

在哪里交易与追踪 ASTER

ASTER 代币原生于 BNB Chain，通常可通过去中心化交易所访问。可用性会变化，务必确认你使用的是正确的合约地址并在交易前检查流动性深度。

• Aster 自身的交易界面与生态资源：通过项目官方渠道与合作伙伴中心访问产品文档与交易页面，例如 MEXC blog overview。
• 像 PancakeSwap 这样的热门 BNB Chain DEX 常会列出新兴生态代币——在交换前核实池子与滑点设置。
• 对于分析与交易，gmgn.ai 提供了带有实时数据、智能资金追踪与交易执行工具的 ASTER 专页。

提示：在你的钱包或兑换界面中再次核对代币地址（0x69fa952121dce730495bd77ab9d28066d245acda）。警惕长得很像的合约地址。

快速术语表

• Perpetual contract（perp）：没有到期日的杠杆衍生品；资金费率用以维持价格与现货市场的一致性。
• Oracle（预言机）：供给智能合约用于结算交易与风控的外部数据喂价（例如价格）。
• Dark pool（暗池）：隐蔽的下单方式，减少对订单簿的可见性冲击。
• Yield‑bearing asset（生息资产）：质押或存入时能产生利息或奖励的代币。
• ALP：通过向平台流动性池贡献资产铸造的 Aster Liquidity Pool 代币；作为做市者你可以赚取费用与激励。
• ZK（zero‑knowledge）tech：利用零知识证明实现高吞吐与隐私，且不暴露敏感数据的密码学技术。

最后观点

Aster 从 Astherus 的改名及与 APX Finance 的合并，为一个专注永续合约的 DEX 打下了基础，将收益生成与高速交易结合。其双重交易模式、多预言机安全以及 USDF/ALP 产品使其成为 BNB Chain 上有吸引力的 DeFi 场所，具备多链扩展与治理驱动的代币模型。和所有项目一样，请自行研究、从小额开始并管理风险——尤其是在使用杠杆时。