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Aster (ASTER) 是一个主要构建在 BNB Chain 上的下一代去中心化交易所 (DEX)，旨在将中心化交易所级别的工具带入自我托管的 DeFi 体验。Aster 于 2025 年 9 月推出，将先进的永续合约基础设施与多资产流动性相结合——这是其 2024 年末由 Astherus 与 APX Finance 合并的成果。该项目得到 YZi Labs（前身为 Binance Labs）的支持，并获得 CZ 的公开背书，提升了早期能见度与信心。
永续合约（perpetuals）简单来说就是没有到期日的类期货合约。Aster 的做法是将专业级的衍生品与资本效率和隐私特性在 DEX 形式中结合起来。
Aster 有何不同
- 无需手动跨链桥的多链访问：深度整合 BNB Chain，并支持 Ethereum、Solana 和 Arbitrum。
- 1,001x 高杠杆 perps：资深交易者可将仓位放大至 1,001x。
- 能生息的抵押物（Trade & Earn）：可使用会产生收益的资产作为保证金，例如 liquid‑staking 代币（如 asBNB）或收益型稳定币（如 USDF），使抵押资产在交易时仍能产生收益。参见 Coinbase Learn 引用的示例。
- 隐藏订单（暗池）：一种以隐私为中心的委托类型，订单在执行前对外不可见，以减少前置交易并改善大额交易的成交质量。Aster 在其功能帖子中强调了这一点。
- 双重交易模式：一键简单模式（Simple Mode）以追求速度，专业模式（Pro Mode）则提供完整订单簿、网格交易和多资产保证金支持。
- Aster Chain（在路线图中）：一个以性能为导向的 L1，专注于隐私保护型衍生品，承诺亚秒级最终性、更低的 gas 费用和更好的可扩展性。Aster 在 BNB Chain 资产上的存在由诸如 OKX blockchains 等平台跟踪。
暗池，简单说明：它们是私有的订单机制，订单细节在执行前不会广播到公共 mempool，从而有助于减少 MEV 机器人和大额交易的滑点。
ASTER 代币：总量、用途与激励
- 标准与供应：ASTER 是 BNB Chain 上的 BEP‑20 代币，总供应量为 8,000,000,000，发行于 2025 年 9 月 17 日。来源：Phemex 新闻简报。
- 核心用途：
- 对升级、费用结构与合作关系的治理权
- 持币者的交易费折扣
- 驱动参与的奖励与空投
- 为鼓励长期绑定而设计的 staking
- 由平台费用的一部分资助的通缩性回购
- 分配（以社区优先为设计）：
- 53.5%：空投与社区激励
- 30%：生态与社区发展
- 7%：金库
- 5%：团队
- 4.5%：流动性与上市
在实践中，这一模型将长期社区激励（空投、staking 和奖励）与 DEX 的增长飞轮对齐。
市场吸引力、上市与 ASTER 的交易场所
Aster 从一开始就实现了快速增长，日均收入表现一度可以与成熟的 perps 场所如 Hyperliquid 媲美。ASTER 于 2025 年 10 月 6 日在 Binance 上市，交易对包括 USDT、USDC 和 TRY。Binance 对其打上了 Seed Tag，表明对这一新型创新上市的风险评估高于常规。
用于研究与交易的其他资源包括：
- GMGN.AI 的 ASTER 专页，提供实时分析与交易： https://gmgn.ai/bsc/token/fV1R5sZ5_0x000ae314e2a2172a039b26378814c252734f556a
- 项目概览：CoinMarketCap 上的 Aster
注意：在探索任何新代币时，请在执行交易前比较不同平台间的价格、流动性、费用和滑点。
交易者为何在意：资本效率 + 隐私
Aster 的论点由两个突出的思路定义：
- 保证金也能赚钱：使用能生息的抵押物可以让交易者在挂单为保证金期间仍保持资本产出，从而在活跃交易时改善整体收益率。
- 隐藏式执行：通过 Hidden Orders，更大的交易者可以避免公开交易意图，降低因机器人或机会主义参与者引发的不利价格变动风险。
结合多资产保证金与专业级界面，Aster 锁定的是在 DeFi 架构内提供“CEX 感受”的用户群。
风险与注意事项
- 高杠杆：1,001x 会放大收益与亏损。须严格管理风险，考虑更小的仓位和健全的止损规则。
- 新代币波动性：Binance 的 Seed Tag 意味着波动性较高且流动性尚在演化中。
- 智能合约与跨链风险：作为支持高级订单类型的多链 DEX，Aster 具有常见的 DeFi 风险——合约漏洞、预言机依赖与链上拥堵等。
展望与路线图要点
如果按计划交付，Aster Chain——强调高吞吐、低费用及面向衍生品的隐私特性——可能进一步压缩执行成本并提升用户体验。如果采纳度持续且激励与真实使用（而非仅仅是寻求收益）相一致，Aster 有望在 BNB Chain 内外保持与领先 perps 场所的竞争力。
快速事实
- 代币：ASTER (BEP‑20)，地址：0x000ae314e2a2172a039b26378814c252734f556a
- 总供应量：8,000,000,000
- 上线：2025 年 9 月 17 日
- 适用范围：多链（以 BNB Chain 为先），支持 perps + spot，并提供以隐私为中心的订单类型
有用链接
- Binance 上的 ASTER（现货）：ASTER/USDT
- 项目概览：CoinMarketCap 上的 Aster
- Aster 功能与背景：Binance Square 帖子
- Decrypt 对杠杆与上线的报道：Aster DeFi exchange on BNB Chain
- ASTER 分析与交易： https://gmgn.ai/bsc/token/fV1R5sZ5_0x000ae314e2a2172a039b26378814c252734f556a
本文仅供信息参考，不构成财务建议。始终请自行做足功课（DYOR）。
