想象一下在比特币网络内就能释放你持有的比特币的全部潜力。无需再使用 wrapped 代币、无需不透明的托管方——只有纯粹的原生 BTC 为去中心化金融（DeFi）贷款提供动力。这正是 Babylon Labs 与 Aave Labs 在 Aave V4 中承诺要实现的。

在今天发布于 X 的一条推文线程中，Babylon 宣布他们将合作为 Aave 创新的 Hub and Spoke 架构构建一个“Bitcoin Spoke”。这不仅仅是另一项整合；它将改变比特币在 DeFi 中的角色。我们像在咖啡桌旁聊未来一样，一步步拆解这个变化。

主要想法是什么？

Aave V4 正在推出名为 Hub and Spoke 的模块化设置。把 Hub 想象成中央流动性引擎，所有借贷的关键操作都在这里发生。Spokes 则是可插入的专用市场，为特定资产或用例量身定制。Babylon 正在打造一个专门针对比特币的 Spoke，允许用户将原生 BTC 锁入一个 Trustless Bitcoin Vault（无需信任的比特币金库），并在 Aave 的市场中将其作为抵押品进行借贷。

关键是什么？一切都保留在比特币链上。你的 BTC 通过基于证明的执行得到保障——没有多重签名、没有第三方。随后一个密码学证明被传递到 Aave，让协议能够像对待其他抵押品一样处理它。简单、安全且可扩展。

这对比特币持有者为何重要

今年，比特币支持的借贷规模激增，起源额已超过 10 亿美元。但问题在于：大多数方案依赖集中托管或 wrapped BTC（如 WBTC），这会引入被黑或主权丧失等风险。原生比特币在 DeFi 中被边缘化，因为把它移出链下就违背了其“不可篡改、安全为先”的初衷。

Babylon 颠覆了这种状况。他们的金库让 BTC 留在本链的同时实现真实的可用性。正如 Babylon 联合创始人 David Tse 在推文中所说：“无需信任的比特币金库最终让原生 BTC 在参与 DeFi 的同时保持其基本保障。”而借助 Aave V4，这项技术获得了一个即时的杀手级应用——借贷市场可以触达比特币约 1.7 万亿美元的市值。

Aave 的创始人兼 CEO Stani Kulechov 也表达了类似的兴奋：“原生 BTC 抵押，摒弃 wrappers 或托管方，解锁了链上借贷的一大新流动性来源。”那些将 BTC 视为高质量抵押品的机构？这基本上就是放行的信号。

技术细节

如果你是区块链从业者，下面这些细节会让你兴奋：

• 锁定机制：BTC 在比特币区块链上进入 Babylon 的 Trustless Bitcoin Vault（无需信任的比特币金库）。智能合约通过时间戳和证明来强制执行规则，确保没有不当行为。
• 抵押表示：生成一个安全且可验证的证明并桥接到 Aave 的生态系统。这使得借款人可以以 BTC 为抵押借入 stablecoins 或其他资产，而无需接触原始币。
• 风险管理：Aave Labs 与 Babylon 将在清算框架、spoke 架构和治理方面协同。测试计划于 2026 年第一季度启动，完整上线目标为 2026 年 4 月（需经社区批准）。

这建立在 Babylon 现有成果之上——他们已激活超过 60 亿美元的 trustless Bitcoin staking。现在，他们将把这套能力扩展到借贷领域，按机构预测可能带动数十亿美元的增长。

对 DeFi 和表情包代币（meme tokens）来说接下来是什么？

尽管这项合作强调的是“正经”的 DeFi，但它也会波及狂野的 meme tokens 世界。原生 BTC 流动性可能会极大地增强 yield farming 策略，例如 Aave 上的 meme 项目可以用 BTC 抵押借款来引导流动性池。想象一下一个受 Dogecoin 启发的代币，使用 BTC 作为抵押来支撑高 APY 的表情包回报——跨界潜力巨大。

对从业者而言，这是一堂关于跨链创新的大师课。深入阅读线程中链接的 完整博客文章 来查看示意图和更详细的规格。它提醒我们：比特币不再只是数字黄金；它正成为无需信任的金融基础。

如果你持有 BTC 并梦想在不经过 wrapper 的情况下获得 DeFi 收益，请持续关注。生产性比特币的时代已经到来——而且它是无需信任的。你怎么看：这会推动比特币更深入地进入 DeFi，还是引发下一波 meme coin 的狂潮？在评论区分享你的观点。