Meme Insider
嗨，Solana 爱好者们！如果你像我一样，总是在寻找不需要频繁盯盘或进行高风险交易就能让资产“动起来”的方法，那你来对地方了。Solana 的 DeFi 生态在 2025 年迎来爆发式发展，出现了大量协议，让你可以对从 SOL、USDC 到实物资产（如黄金和房地产）等各种资产赚取收益。我最近看到了 DeFi 分析师 @jussy_world 在 X 上的一条超棒线程，受此启发我在 Meme Insider 把这些内容整理成这篇详尽指南。我们的目标是让加密更易于理解，所以接下来我们会逐一拆解在 Solana 上赚取收益的顶级协议——涵盖借贷、借款、循环放大、杠杆，甚至一些独特玩法比如再保险或 BTC 累积。
无论你是资深的 yield farmer，还是刚开始尝试 Solana 这个高性能生态，这份指南都能帮到你。我们会用简单易懂的方式解释每个协议、指出其亮点，以及为什么它可能为你的投资组合带来跃升。准备好开始堆叠那些 sats（或 SOL）了吗？走起！
经典玩法：借贷、借款与循环放大的头部协议
这些是你进行直接 DeFi 操作的首选——借出资产、用资产做抵押借款，或通过循环放大仓位提高收益。
Kamino (@kamino)：Solana 上的一站式 DeFi 套件。借出你的代币、借款以放大仓位、通过循环实现复合收益、为 DEX 提供流动性，甚至做多波动资产。界面友好并带有自动化策略，适合喜欢“设置后放手”的用户。稳定币的当前 APY 通常在 5-15% 之间，牛市时会更高。
Loopscale (@Loopscale)：专注于高效的借贷与循环机制。存入 USDC 或 SOL，借出并循环回投入以实现倍数敞口。适合喜欢微调风险水平的中级用户。
Marginfi (@marginfi)：经受考验的借贷协议，你可以借出资产、staking SOL 以获取额外奖励、有选择地借款并循环头寸。以其稳健的风控引擎著称，是偏保守收益猎人的可靠选择。
Jupiter Lend (@jup_lend)：构建在 Jupiter 聚合器基础设施之上的借贷产品，支持借出、借款、循环与杠杆操作。可与 Jupiter swaps 集成以优化入场点——如果你已经通过他们的 DEX 路由交易，这个非常合适。
Project0 (@project0)：像一个 DeFi 指挥中心。跨协议借贷，然后部署预设策略进行组合搭配以优化收益。如果你热衷自动化操作，这个协议很有吸引力。
想要杠杆但不想被强平惊醒？
谁愿意早上起来被 margin call 吓到？这些协议提供了更智能的放大方式。
Hylo (@hylo_so)：带有特色的杠杆交易——无需担心清算风险。直接 staking SOL 或 staking hyUSD 换取 sHYUSD 来赚取提升后的收益。以 delta-neutral 策略为主，能让你安睡同时在稳定币上获得 8-20% 的 APY。
Lince Finance (@LinceFinance)：内置策略提供市场敞口而无需自己去做。想象自动化的 perps 或现货耕作——适合追求 10-25% 回报的被动交易者。
Mooncake Finance (@mooncake_fi)：放大你的仓位、提供流动性并从 USDC funding fees 中获益。界面玩味十足但其收益机制很实在，杠杆 LP 常见收益 15%+。
RateX DEX (@RateX_Dex)：通过杠杆耕作获取收益、锁定固定收益，或为 swap 提供流动性。对现货与 perps 玩家都很灵活。
Exponent Finance (@ExponentFinance)：与 RateX 类似，支持杠杆耕作、固定收益锁定与 LP 机会。侧重通过复利来实现指数式增长。
Drift Protocol (@DriftProtocol)：链上永续合约与杠杆的 OG。先借贷，再通过市场金库（market vaults）自动优化收益。此外还能分得协议活动产生的手续费——在活跃市场中，总收益可推动到 20%+。
稳定币收益机器：USDC 及更广领域
有稳定币闲置？用这些链上与真实世界的玩法把它们变成收益发生器。
DeFi Carrot (@DeFiCarrot)：智能路由你的 USDC/USDT 借贷以获得最佳利率，或用内置保护机制在下行时提供防护。收益大约在 6-12%，带有吸引风险厌恶者的安全网。
RECC Finance (@RECCFinance)：将房地产敞口代币化——通过基于物业的 ETF 在 USDC 上赚取收益。就像 DeFi 遇上 REITs，稳健的 7-10% 回报，与有形资产挂钩。
Huma Finance (@humafinance)：将现实世界支付与信贷桥接到 Solana。为链上借贷提供 USDC 流动性，从全球贸易金融中获取收益——常见 8-15%。
OnRe Finance (@onrefinance)：涉足再保险，用来自真实世界合同的 USDC 收益。低波动性的玩法，收益在 5-9%，由保险池支持。
Solstice Finance (@solsticefi)：离线团队运行 funding rate 套利和套保 staking，为你的 USDC 提供收益。策略复杂，能从市场无效率中挖到最高约 12% 的收益。
Solomon Labs (@solomon_labs)：市场中性魔法——通过做多现货/做空 perps 策略在 USDC 上获益。波动小，稳定 APY 在 6-10%。
DeFi Tuna (@DeFiTuna)：借出、做 LP、并质押 TUNA 代币以分享收入。社区驱动并带有 meme 风格，收益由协议费用推动（10%+）。
Hastra Finance (@HastraFi)：链上的美国房地产借贷——存入 USDC 并从房贷中获益。稳定的 7-11% 回报并具有地域分散性。
SOL staking 加速器
用这些 staking 延展玩法最大化你的 SOL 持有。
Sanctum (@sanctumso)：staking SOL 的同时保持流动性以便在 DeFi 中使用。赚取 staking 奖励（约 7%）的同时还能部署到其他协议——没有机会成本。
BTC Sol (@btcsol_co)：双向动作的 staking：锁定 SOL 来累计 BTC 敞口，同时获取 SOL 收益。对冲 SOL 下跌风险，合并收益在 10-15%。
Wild Cards：另类收益玩法
想跳出链上常规思路？这些“怪兽”玩法值得一试。
Oro Gold (@orogoldapp)：链上的实物黄金——购买、赎回，或 staking 以赚取收益。用实物撑腰对冲通胀，赚取 4-8% 加上黄金升值。
Splyce Finance (@SplyceFi)：加密指数、杠杆私募信贷，甚至与 World Liberty Financial 等组合挂钩的 dETFs。根据篮子不同，分散化收益在 8-18%。
@jussy_world 的这条线程对认真看待 Solana DeFi 的人来说简直是金矿（双关）——生态在 2025 年的成熟意味着比以往更多的选择，但别忘了：DYOR，先小额尝试，并通过多样化来管理风险。收益会随市场而波动，虽然 Solana 的高速度能保持低手续费，但务必检查审计与 TVL。
你最喜欢上面哪一个协议？在下面留言或者在 X 上找我聊——我们来聊聊收益！如果你在做 DeFi 的同时还在追逐 meme coin 的 alpha，别忘了关注 Meme Insider 获取最新情报。
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