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按 TVL 计的以太坊顶级 DeFi 项目:2025 年用户把加密资产停在哪儿?

按 TVL 计的以太坊顶级 DeFi 项目:2025 年用户把加密资产停在哪儿?

如果你一直关注以太坊生态,就知道它是去中心化金融(DeFi)的首选区块链。但用户究竟把资产“停放”在哪里——也就是把资产存入协议以求安全、收益或使用性?Token Terminal,这家优秀的加密基本面分析平台,最近在 X(原 Twitter) 发布了一张清晰的快照来说明这一点。

这条推文列出了按总锁仓价值(TVL)在以太坊上贡献最大的顶级项目。对于不熟悉的人,TVL 本质上是锁在某个协议智能合约中的加密货币总额。它是衡量项目受欢迎程度、流动性和整体健康程度的关键指标。TVL 越高,往往意味着用户的信任和活动越多。

下面是推文中的图片,便于快速查看:

Token Terminal 按总锁仓价值(TVL)对以太坊顶级项目的排名

为便于理解,我把数据整理成了下面的表格。注意这些数据来自 2025 年 8 月 19 日,加密市场变化很快,请始终查看 Token Terminal 的仪表盘 以获取最新信息。

排名 项目 市场领域 TVL
1 Tether 稳定币发行方 Ethereum $81.7 B
2 Aave (AAVE) 借贷 Ethereum $52.9 B
3 Circle 稳定币发行方 Ethereum $45.5 B
4 Lido Finance (LDO) 流动质押 Ethereum $38.1 B
5 Sky (SKY) 稳定币发行方 Ethereum $14.1 B
6 Ether.fi (ETHFI) 流动质押 Ethereum $12.8 B
7 Ethena (ENA) 稳定币发行方 Ethereum $11.6 B
8 Pendle (PENDLE) 资产管理 Ethereum $8.3 B
9 Spark (SPK) 借贷 Ethereum $7.5 B
10 Morpho (MORPHO) 借贷 Ethereum $5.0 B
11 Uniswap (UNI) 交易所(DEX) Ethereum $4.8 B
12 Compound (COMP) 借贷 Ethereum $3.4 B
13 Maple Finance (SYRUP) 借贷 Ethereum $3.3 B
14 Rocket Pool (RPL) 流动质押 Ethereum $2.8 B
15 Fluid (FLUID) 借贷 Ethereum $2.7 B

数据要点

稳定币在此榜单中占主导地位,Tether(USDT)和 Circle(USDC)位居前列。这些与美元挂钩的代币在波动剧烈的加密世界中提供了稳定性,使它们成为“停放”资金而不暴露于价格波动的理想选择。稳定币发行方合计占据了以太坊 TVL 的大量份额,凸显出用户对安全性和流动性的重视。

借贷协议如 Aave、Spark 和 Morpho 也非常热门。这些平台允许你出借加密资产以赚取利息,或用持有的资产进行借款——可以把它想象成去中心化的银行。Aave 令人瞩目的 $52.9B TVL 表明它是追求收益最大化的资金管理者的首选。

还有流动质押,代表项目包括 Lido Finance、Ether.fi 和 Rocket Pool。质押会锁定你的 ETH 来保护网络并赚取奖励,而流动质押会以可交易代币(如 stETH)作为回报,使你仍能在其他地方使用这些资产。这种灵活性是颠覆性的,特别是在以太坊转向 proof-of-stake 的背景下。

资产管理和去中心化交易所(如 Pendle 和 Uniswap)则展示了用户参与 DeFi 的多样方式——从收益优化到无缝交易。

为什么这对 Meme Token 爱好者很重要

在 Meme Insider,我们专注于 meme token,那些有趣且由社区驱动、经常随着话题与病毒式传播起伏的资产。但理解更广泛的以太坊 DeFi 生态至关重要,因为许多 meme token 在 ETH 上发行或与这些协议互动。例如,如果你持有一枚热门 meme 币,你可能会把它存到 Aave 来获取收益,或在 Uniswap 上进行交换。此外,稳定币的高 TVL 意味着交易 meme 币时有充足的流动性,能减少滑点吞噬你的收益。

这些数据也暗示了趋势:随着以太坊通过像 Dencun 这样的升级继续扩容,预计这些领域会有更多创新,可能会溢出到 Layer 2 或侧链上的 meme 生态系统。

如果你正深入研究 meme token,请关注它们与这些 DeFi 巨头的关联——这可能就是你需要的优势。你有什么看法?留言告诉我们,或在 meme-insider.com 上查看更多洞察。聪明地“停放”你的资产吧!🚀

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