在瞬息万变的 Solana meme 代币世界里，波动性为王，有位交易者把混乱变成了现金。用 HawkFi——为精明流动性提供者设计的 Solana LP 终端，@bradydonut 分享了他如何从 YZY 代币中收取高达 $18,216 的手续费。但关键是——他认为如果策略更犀利，本可以把这个数字翻倍。如果你对 meme coin 感兴趣或想提升你的流动性提供（LP）水平，这个帖子简直是宝藏。我们一步步拆解，把技术用简单方式解释，让新人也能跟上。

进入 YZY 池：时机与设置

@bradydonut 并不是第一个进场 YZY 的人——他是在代币起飞后一小时多才入场。他注意到什么？巨量交易额，在五分钟窗口内就达到了 $5-10M。这是 High Frequency Liquidity (HFL) 的黄金地带：在紧密区间内提供流动性以从高频交易中收取手续费。

简单说，流动性提供就是把你的代币放到像 Meteora 或 Raydium 这样的去中心化交易所（DEX）池子里，从交易手续费中分成。DLMM 是 Dynamic Liquidity Market Maker 的缩写，也就是说它把流动性按“bin”（小价格区间）动态调整以提高效率。

他在 HawkFi 上的设置：100 个 bins、1% 池、紧凑的 8-bin 区间、spot liquidity 形状、零分钟自动再平衡且不换币，以及自动将手续费累积并兑换为 SOL。这些自动化在价格震荡中持续优化了他的仓位。

不过他也指出，Meteora 的 DLMM 还有改进空间，这是 Solana 上广泛用于集中流动性的方案。

教训一：用 Ping Pong 最大化 bins 利用率

第一个重要结论？用 “Ping Pong” 强化你的 DLMM 设置。在他的案例中，当市场价格停留在他激活的 bins 内时，手续费像疯了一样打印——大约每几秒就能赚到 1 SOL。但很多时候，价格会落在没被充分利用的 bins 上，白白浪费了潜力。

Ping Pong 是一种把流动性在 bins 之间来回弹跳的自动化策略，用来把流动性保持在最有交易量的地方。@bradydonut 估计这能把他的印钞速度翻倍。给 @k5cryptojp 一个 shoutout，因为他把这招玩得很好。

教训二：纪律为王——聪明地进出场

没有纪律，任何策略都难以为继。只有在交易量极高时才进 HFL，一旦价格或成交量回落就迅速退出。@bradydonut 在 Jup Pro 上监控 YZY 的 5 分钟成交量，他也对 HawkFi 即将推出的日内流动性筛选器感到很期待，用来发现这些机会。

专业提示：HFL 在价格横盘或上行时最有效，价格下跌时则不行。卖出代币会比你说 “impermanent loss” 更快地抹掉手续费收益（impermanent loss 指因价格变动导致的池中代币价值损失）。

教训三：更紧的区间带来加速收益

HawkFi 的零分钟再平衡表现得无懈可击，但 @bradydonut 希望自己当时把区间开得更窄——把 8 bins 缩到 4 bins。这样的超集中策略，加上实时调整，能从波动中榨取更多手续费。

激进观点：HFL 胜过杠杆交易

这是个大胆的说法：在波动剧烈的 meme 市场，High Frequency Liquidity 要比做多或做空的杠杆仓位更有优势。为什么？Perps（perpetual futures）在暴涨暴跌时可能把你爆仓，导致彻底清零。而 HFL 则靠波动赚钱，产生手续费，同时没有同样级别的爆仓风险。两者都能快速实现 +100% 的收益，但 HFL 的最坏回撤大约是 -25%，而不是 -100%。

总结：提升你的 LP 水平

@bradydonut 的 YZY 探险展示了 meme 代币比如 YZY 不只是赌博——如果你以聪明的方式做 LP，它们可以成为印手续费的机器。参阅 HawkFi cookbook 获取 HFL 的教程和更多资料。

随着 Solana 的 meme 生态升温，像 HawkFi 和 Meteora 这样的工具正让交易者顺应成交量而非对抗它。无论你是 degen 还是 quant，这些教训都能让你成为更敏锐的 LP。记住，这不是投资建议——自己做足研究！

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