如果你一直在研究 Solana 上的 DeFi，可能已经听说过 Kamino。这个平台通过简化用户提供流动性的方式正在掀起波澜，免去了许多常见的麻烦。Kamino Liquidity 最近宣布其总锁仓价值（TVL）已超过 $3.1 亿——也就是存入其池子的资产总额。更令人印象深刻的是，自上线以来用户已获得超过 $3,800 万的交易手续费。如果你厌倦了猜测价格区间或手动调整仓位，Kamino 也许会成为你在加密世界中的新帮手。

What Are Kamino's Market Making Vaults?

从本质上讲，Kamino 提供他们所称的 Market Making Vaults。这些本质上是自动化的流动性池，为像 Orca、Raydium 和 Meteora 这样的流行 Solana DEXes 提供交易流动性。当交易者在这些交易所交换代币时，会支付少量手续费，作为流动性提供者（LP），你可以分享这部分收益。

传统的做市提供流动性可能很复杂。你必须设置流动性生效的价格区间，将赚取的手续费复投回池子，并不断调整以避免价格波动带来的无常损失（impermanent loss）。Kamino 将这一切自动化处理，即使你不是全职的 DeFi 专家，也能轻松参与。

Tailored Strategies for Smarter Liquidity

Kamino 不采用一刀切的方法。相反，他们根据代币对部署专门化策略以优化表现：

• Fixed Range​：适用于仍在寻找价格的高波动资产。它设置宽阔的区间以应对大幅波动，既有助于价格发现，又能收取手续费。

• Drift​：非常适合包含 Liquid Staking Tokens（LSTs）和 SOL 的交易对。LSTs 类似于被质押但仍可在 DeFi 中使用的 SOL。Drift 策略保持紧密、集中化的流动性区间，并根据 LST 的质押利率在固定间隔进行再平衡。这意味着你的资金保持在最佳区间，提升手续费收益，同时还能获得 LST 的 staking 收益。随着时间推移，它已扩展到支持其他带息资产，比如 SyrupUSDC 或 ONyc。

• Tracker With Reset​：适合震荡、波动剧烈的市场。它会自动调整流动性区间以跟随价格走势，必要时重置以保持效率。手续费会自动复利，你无需时刻盯着它。

这些策略确保你的资本更高效地运作，以更少的操作捕获更多手续费。

Deep Dive into the Drift Strategy

我们来更深入地解析一下 Drift Strategy，它是追求收益者的亮点功能。对于 LST/SOL 交易对，它以确定性方式（即可预测、无随机性）根据 LST 的质押率进行再平衡。这保持了超高集中度的流动性，从而放大你从交易中获得的手续费。

此外，由于你持有的是 LST，你还能在交易手续费之外获得底层的 staking APY。可以说是收益的双重叠加。Kamino 已将此策略演化为支持更多资产，为 Solana 生态中的更广泛用例打开了大门。

Unlocking Volatile Markets with Tracker With Reset

对于那些更狂野的代币对，Tracker With Reset 策略大放异彩。它实时追踪价格变化并重新校准区间，以停留在交易活跃的区域——也就是高成交量的交易区。这能最大化资本效率，意味着你存入的资产能在不浪费潜力的情况下产生更多收益。

无需手动再平衡；它会自动处理复利和调整。如果你偏好 meme 代币或其他在 Solana 上波动性高的玩法，这可以帮助你更安全、更有利可图地提供流动性。

Standout Pools and Use Cases

Kamino 突出展示了几个能体现其技术优势的优秀池子：

• Stable Pairs​：例如 $CASH-USDC。这些在激励推动下可提供两位数的年化收益率（APYs），成为一种低风险的赚钱方式。

• BTC Pairs​：对于像 BTC 变体这样的相关资产，你可以让闲置的比特币通过收取手续费来获得收益，而价格风险较小。

• LST-SOL Pairs​：如上所述，这类池子将交易手续费与 staking 收益相结合，大幅提升回报。

无论你是希望为 meme 代币引导流动性的爱好者，还是正在扩展规模的严肃 DeFi 玩家，这些池子都很适合。

Security and Proven Track Record

DeFi 里安全永远是第一位的，对吧？Kamino 的池子已由像 Osec 和 Offside Labs 这样的顶级公司进行了四次审计，并且在超过三年的运行中未发生事故。在一个黑客屡屡登上头条的领域里，这一点令人放心。

作为 Solana 上扩展流动性的首选平台，Kamino 正在为下一波代币（包括 meme 代币）提供动力，让发布和维护深度市场变得简单。

在节奏飞快的 Solana DeFi 世界里，像 Kamino Liquidity 这样的工具是游戏规则的改变者。它们降低了参与门槛，把复杂的事情自动化，让你可以专注于更重要的事——扩大你的资产组合。如果你准备好尝试，不妨去看看他们的平台，了解这些 vaults 如何为你工作。继续关注 Meme Insider，获取更多关于 DeFi 创新如何推动 meme 代币热潮的见解。