解锁 SonicLabs 上的高收益 DeFi 策略

如果你正在寻找最大化去中心化金融（DeFi）收益的方法，The Smart Ape 在 X 上发布的一个帖子引起了我的注意。这条发布于 2025 年 3 月 24 日的帖子，概述了一个在 SonicLabs 上实现高达 55% 年化收益率（APY）的策略，并且完全使用稳定币。这意味着可以避免其他加密货币的波动性，同时还能赚取额外的 Sonic 和 Silo 积分。让我们用简单的术语来分解它。

什么是 SonicLabs？

首先，简单介绍一下 SonicLabs。它是一个高性能的以太坊虚拟机（EVM）Layer-1 区块链，专为 DeFi 和 Web3 应用程序设计。根据他们的 官方网站 介绍，SonicLabs 拥有令人印象深刻的每秒 40 万笔交易（TPS）和即时最终确认性，使其成为数字资产领域最快的区块链之一。这种速度和效率使其成为类似我们即将深入探讨的收益耕作策略的绝佳平台。

策略：分步详解

The Smart Ape 的策略涉及多个 DeFi 协议——Rings Protocol、Pendle Finance 和 Silo Finance——的一系列步骤，以叠加收益并放大回报。以下是它的运作方式：

步骤 1：在 SonicLabs 上获取 USDC

首先，你需要 USDC，一种与美元挂钩的流行的稳定币。该帖子建议使用 RhinoFi、Stargate Finance 或 deBridgeFinance 等跨链桥将 USDC 转移到 SonicLabs 网络。跨链桥是一种允许你在不同区块链之间转移资产的工具，这些选项因其可靠性而受到推荐。

步骤 2：在 Rings Protocol 上存款

接下来，前往 Rings Protocol。按照以下步骤操作：

• ​存入 USDC 以接收 scUSD，一种 USDC 的合成版本。
• ​质押 scUSD 以获得 stkscUSD。
• ​将 stkscUSD 封装​ 成 wstkscUSD。

仅此一步就能为你带来 5.8% 的 APY，这是一个不错的起点。此过程涉及将你的 USDC 转换为可用于后续步骤的生息资产。

步骤 3：在 Pendle Finance 上赚取固定收益

现在，将你的 wstkscUSD 带到 Pendle Finance，这是一个允许你代币化和交易收益的平台。存入你的 wstkscUSD 以接收 PT-wstkscUSD（本金代币 Principal Token）。到期日（设定为 2025 年 5 月 29 日）时，你将获得 12% APY 的固定收益。Silopedia 解释说，Pendle 将生息资产分为两部分：用于固定收益的本金代币（PT）和用于投机收益的收益代币（YT）。此时，你的总收益为 5.8%（来自 Rings）+ 12%（来自 Pendle）= 17.8% APY。

步骤 4：在 Silo Finance 上借款并循环

前往 Silo Finance 并存入你的 PT-wstkscUSD。在这里，你将借入更多 USDC，同时保持大约 10% 的健康因子，这相当于 80% 的贷款价值比（LTV）。LTV 是你的借款金额与抵押品价值的比率——80% 意味着你借入了抵押品价值的 80%。由于你用稳定币（USDC）抵押稳定币支持的资产借款，因此清算风险较低。

借款成本，即年利率（APR），为 8.5%。现在，提取借来的 USDC 并重复整个过程——在 Rings 上存款，在 Pendle 上质押，然后在 Silo 上存款——最多 20 次。这种“循环”放大了你的收益。经过 20 次循环后，The Smart Ape 计算出的总 APY 为 54.49%，在帖子中四舍五入为 55%。

步骤 5：赚取额外奖励

除了 55% 的 APY 之外，你还将获得 Sonic 积分和 Silo 积分。这些是来自 SonicLabs 和 Silo Finance 生态系统的忠诚度或奖励积分，通常用于激励用户，并可能兑换未来的福利，如空投或治理代币。

Pepe the Frog 表情包：加密货币的标志

推文中的图片是 Pepe the Frog，一个由 Matt Furie 在 2005 年创作的著名网络表情包，正如 Kraken Blog post 中指出的那样。在加密货币文化中，Pepe 经常出现在表情包中，以表达怀疑、讽刺或幽默。在这里，“思考”的 Pepe 可能反映了该策略的复杂性或对高 APY 的难以置信——对于一个稳定币策略来说，55% 是一个巨大的回报！

风险和缺点

The Smart Ape 强调，由于该策略使用稳定币，最大限度地减少了价格波动风险，因此风险相对较低。但是，仍然有一些注意事项：

• ​智能合约风险: 所有 DeFi 协议都存在代码中存在错误或漏洞的风险。始终研究你正在使用的协议。
• ​健康因子监控: 虽然清算风险较低，但你应该密切关注你的健康因子（衡量你的贷款安全性的指标），并提高你的借款 APY 以避免问题。
• ​耗时: 循环 10 次花费了 The Smart Ape 20-30 分钟，因此循环 20 次可能需要近一个小时。他们表示希望自动化，但尚未找到简化该过程的协议。

为什么这个策略如此突出

这种方法是 DeFi 协议如何组合以叠加收益的一个很好的例子。通过利用 Rings Protocol 获取基础收益，Pendle 获取固定收益，以及 Silo 进行借贷和循环，你可以获得远高于传统金融选择的回报。此外，稳定币的使用使其对那些担心加密货币波动性的人来说更易于接受。额外的 Sonic 和 Silo 积分是锦上添花，可能提供未来的价值。

最后的想法

The Smart Ape 的帖子对于希望在 SonicLabs 上最大化收益的 DeFi 爱好者来说是一个宝库。虽然 55% 的 APY 令人印象深刻，但该策略需要谨慎执行并了解所涉及的协议。如果你是 DeFi 的新手，从小处着手并进行你自己的研究——尤其是在智能合约风险方面。有关更多详细信息，请查看 The Smart Ape 的 Telegram channel 以获取更多资源和更新。

你如何看待这个策略？你是否尝试过在 SonicLabs 上进行收益耕作？请在评论中告诉我！