Overlay Protocol 是一个去中心化的交易平台，旨在让任何人都能对几乎任何可预测的数据流做多或做空——无需传统的对手方如做市商或流动性提供者。相反，用户是“与协议对手方”进行交易，这解决了利基或长尾市场（例如加密算力、NFT 地板价、电子竞技结果、Twitch 数据，甚至温度趋势）的流动性瓶颈。OVL 是在 BNB Chain 上实现这一切的原生代币。

项目的代币生成事件（Token Generation Event，TGE）和产品上线定于 2025 年 8 月 14 日。尽管 Overlay 起源于以太坊，但本文涉及的 OVL 合约部署在 BNB Chain，地址为 0x1f34c87ded863fe3a3cd76fac8ada9608137c8c3。

OVL 的工作原理

• 作为交易抵押：
  要在任何 Overlay 市场开仓，你需要锁定 OVL 作为抵押。盈亏以 OVL 结算。

• 铸造与销毁的供应机制：
  OVL 的供应是动态的，并直接与交易结果挂钩。当用户平仓获利时，协议会铸造 OVL 来支付利润。当交易亏损时，被锁定的 OVL 抵押会被销毁。由于亏损会从流通中移除代币，在典型使用场景下 OVL 有可能呈现通缩特性。

• 治理：
  OVL 持有者可以通过社区 DAO 参与决策，影响参数和未来开发方向。如果你不熟悉 DAO，可以把它们理解为链上投票系统，允许代币持有者集体引导项目路线图。

• 协议流动性：
  总体 OVL 供应实际上充当所有交易的对手方和流动性来源——无需外部 LP 或做市商。

代币经济学一览

• 最大供应量：88,888,888 OVL（带有吉利数字意味）。
• 初始分配（基于可用来源）：
  • 社区：52.36%
  • 创始人与出资方：39.77%
  • Overlay 基金会：4.52%（部分来源称为 13%）
  • 服务：3.36%
• 归属（Vesting）：
  创始人、出资方和内部人员采用长期 50 个月的归属期，以对齐激励与承诺。
• 通缩设计：
  铸造/销毁机制的目标是在持续的真实使用下实现净通缩，尤其是在亏损大于铸造利润的情况下。

在 Overlay 上可以交易什么？

Overlay 打开了超越标准加密交易对的市场。如果某个数据流是可预测且可验证的，它都可以成为一个市场。示例包括：

• 原生加密指标（算力、NFT 地板价、链上活跃度）
• 现实世界或网络原生信号（Twitch 观众数、电子竞技比赛数据、环境数据）

通过使用 OVL 作为抵押与结算，Overlay 能在无需传统流动性来源的情况下，提供对这些小众市场的敞口。

在哪里交易 OVL

OVL 可在中心化与去中心化场所交易。要查看市场、图表与流动性，你可以使用：

• GMGN.AI: https://gmgn.ai/bsc/token/fV1R5sZ5_0x1f34c87ded863fe3a3cd76fac8ada9608137c8c3
• PancakeSwap V3 (BSC): https://pancakeswap.finance/
• MEXC: https://www.mexc.com/
• BitMart: https://www.bitmart.com/
• Binance（包括 2025 年提及的 Binance Alpha 支持）：https://www.binance.com/
• Toobit: https://toobit.com/
• KCEX: https://www.kcex.com/

不同场所和时间的定价可能会有所不同。截至 2025 年 9 月下旬，报告的区间大致为每枚 0.19–0.31 美元，视市场情况而定。交易前务必在 CoinGecko 或 CoinMarketCap 等追踪器上查看实时数据：CoinGecko 或 CoinMarketCap。

网络与集成说明

• 链：
  OVL 与 ERC-20 兼容，并部署在 BNB Chain 上以实现低成本、快速交易。可在 BNB Chain 官网 了解更多网络信息。

• 钱包与生态：
  OVL 活动可通过大额钱包监控工具与交易所数据看板在以太坊和 BNB Chain 上追踪。一些指南强调了与 Binance Web3 钱包的集成，以便更方便地访问 DeFi。

安全与尽职调查

有来源指出“审计：0 风险，1 注意项。检测到可铸造（Mintable Detected）。” 这与设计相符：协议必须铸造 OVL 来支付盈利。和往常一样，在投入大量资金前，请查阅权威机构的详细审计报告并核实合约行为与治理控制。

为什么这很重要

Overlay 的核心创新在于通过将协议自身变成对手方，为难以交易的长尾市场解锁流动性。OVL 是保持这一切一致的机制：它为交易提供抵押、结算结果、通过铸造/销毁调整供应并协调治理。如果你在寻求在 DeFi 中表达非传统市场敞口，Overlay 提供了一种新的方式。

快速事实

• 代币名称：Overlay Protocol (OVL)
• 合约（BNB Chain）：0x1f34c87ded863fe3a3cd76fac8ada9608137c8c3
• 最大供应量：88,888,888 OVL
• 供应模型：基于交易结果的铸造/销毁动态模型
• 功能：抵押、结算、治理、协议流动性
• 上线时间表：TGE 与产品上线定于 2025 年 8 月 14 日

结语

如果你想接触那些不符合常规模式的以数据为驱动的市场，Overlay 值得关注。首先在 GMGN.AI 等平台上查看实时流动性和分析，在 PancakeSwap 或中心化交易所上检查代币详情，并在交易前阅读审计与文档。和任何加密资产一样，管理好风险，使用可信工具，并关注治理更新。