如果你关注去中心化金融（DeFi）领域，或许已经听说过协议是如何赚钱并将收益分享给其代币持有者的。最近，DefiLlama 发布了一条推文，揭晓了过去7天内按持币者收入排名的十大DeFi协议名单。让我们一起拆解数据，看看2025年7月DeFi领域正在发生什么吧！

什么是持币者收入？

在深入之前，先明确“持币者收入”的含义。它指的是协议代币持有者从费用或其他机制（如回购、staking奖励）中获得的收益。这不仅仅是协议本身的利润，而是实际流向持币者的钱（或加密资产）。可以把它看作是对信任项目者的回报！

十大引领风骚的协议

根据DefiLlama提供的数据，以下是表现突出的协议：

• Hyperliquid（1条链，Dexs）​​：以过去7天内高达2492万美元（30天内7569万美元）的收入领跑。其93%的费用拨入“援助基金”用于燃烧代币，其余支持HLP Vault。这是提升代币价值的坚实策略！
• PancakeSwap（10条链，Dexs）​​：紧随其后，7天内收入2327万美元（30天内1.034亿美元）。其费用中有极小的0.0575%用于CAKE的回购和燃烧，40%的费用投入这一过程。它是BNB智能链上的人气之选！
• letsBONKfun（1条链，Launchpad）​​：收入达689万美元，采用独特模式。2025年6月10日前，43%的费用用于回购和燃烧，加上SBR和BonkRewards；之后调整为35%+4%+BonkRewards。策略颇具动态性！
• Jupiter（1条链，Derivatives）​​：收入503万美元，12.5%的总费用分配给JUP代币持有者。持有该衍生品平台代币的用户可享此优厚回报。
• Aerodrome（1条链，Dexs）​​：收入412万美元，收益直接发放给治理代币持有者。简洁有效，社区导向。
• Sky（1条链，CDP）​​：收入277万美元，专注于SKY代币的回购和staking奖励。为长期持有者提供极佳激励！
• Raydium（1条链，Dexs）​​：收入219万美元，12%的费用用于全池类型的RAY代币回购，且平台费中有0.25%被燃烧。稳定收入来源！
• deBridge（26条链，Bridge）​​：收入46.5万美元，2025年6月20日后100%的收入用于回购。作为跨链桥，这表现相当亮眼！
• Graphite Protocol（1条链，Launchpad）​​：收入91.35万美元，费用中7.67%归GP储备，6月10日前比例高达43%。一个潜力独特的细分市场玩家！
• Blackhole（1条链，Dexs）​​：收入52.34万美元，所有费用均分配给veBlack持有者。真正以持币者为中心的模式！

这对Meme代币爱好者意味着什么

在Meme Insider，我们专注于发掘可能影响meme代币及更广泛加密生态的趋势。虽然此榜单侧重DeFi协议，但其收入分享模式——尤其是回购和燃烧——正是许多成功meme币采用的策略。例如，像Hyperliquid和PancakeSwap这样的燃烧代币机制，能够减少供应量，潜在推升代币价值，这正是meme代币社区喜爱大力炒作的重点！

这些协议未来会如何发展？

数据显示，各协议采用了多样化策略：部分优先回购，部分注重staking奖励，还有的直接将费用分配给持币者。这种多样性暗示着DeFi领域正在成熟，项目们纷纷探索创新方式回馈社区。未来，尤其是随着meme币越来越多地整合DeFi机制以吸引投资者，值得密切关注这些趋势的演变。

无论你是区块链从业者还是普通加密爱好者，这份名单都为你理解哪些协议真正为持币者创造价值提供了宝贵参考。想深入了解？请访问DefiLlama官网获取更多数据，也欢迎在评论区分享你的看法！