嗨，加密货币爱好者们！ 如果您一直在关注 DeFi 领域，您可能已经听说了 Hyperliquid 及其 HyperEVM 生态系统。 Castle Labs 在 X 上的最新帖子 抛出了一座信息金矿，详细分析了在这个快速增长的生态系统中进行挖矿的终极指南。 这份指南由 @DeFiDerivatives 撰写，深入探讨了如何尽早布局，从而获得潜在的巨额奖励，包括 $HYPE 代币和生态系统奖励。 让我们以一种易于理解的方式来分解它，即使您是 DeFi 挖矿新手也可以轻松上手。

为什么 Hyperliquid 和 HyperEVM 如此重要

自从 Hyperliquid 在 2024 年 11 月进行大规模空投以来，它就一直在掀起波澜，当时它向超过 90,000 名用户分发了其 $HYPE 代币供应量的 31%。 这次空投的价值在其峰值时达到了惊人的 105 亿美元，其中 $HYPE 代币以 3.20 美元的价格推出，并飙升至 34 美元。快进到 2025 年 4 月，Hyperliquid 的 HyperEVM（去中心化应用程序 (dApp) 的 Layer）已上线，为早期采用者提供了新的机会。 令人兴奋的是什么？ 仍有 39% 的 $HYPE 供应量未被认领，按当前估值计算价值近 40 亿美元，可能预留给未来的参与者。

虽然 Hyperliquid 的永续期货（Perps）交易平台已经建立了一批忠实的追随者，但 HyperEVM 应用层才是真正行动开始的地方。 流动性仍然不足，参与度较低，市场尚未完全意识到。 这是您在人群涌入之前尽早参与并获得奖励的机会。 Castle Labs 的帖子重点介绍了 HyperEVM 协议中的 10 种挖矿策略，重点关注贷款、流动性提供和 NFT 持有等活动，这些活动可能会让您有资格获得 $HYPE 奖励和原生协议代币。

Hyperliquid 生态系统中的顶级挖矿机会

让我们深入研究指南中概述的 10 种挖矿策略。 这些协议已经上线，拥有积极的奖励活动，并且表现出强劲的吸引力。 无论您是经验丰富的 DeFi 矿工还是刚刚起步，这里都有适合每个人的东西。

1. KittenSwap: ve(3,3) DEX 强国

KittenSwap 是 HyperEVM 上领先的去中心化交易所 (DEX)，采用 ve(3,3) 模型——一种奖励长期流动性提供者费用、积分和治理权力的机制。 它支持稳定和波动性代币对，并且拥有 HyperEVM 上最高的交易量和总锁定价值 (TVL)。 最近，KittenSwap 引入了集中流动性池，您可以在其中选择特定的价格范围来提供流动性并获得更高的奖励——一些池提供高达 20 倍的积分乘数！

​挖矿策略：​

• 向 PURR/HYPE 或 LHYPE/HYPE 等高回报池添加流动性。
• 质押您的流动性提供者 (LP) 代币以赚取积分，这些积分每周更新，并决定您在 KittenSwap 即将推出的代币中的份额。
• 通过持有 MechaCats NFT 来提高您的收入：1-9 个 NFT 提供 1.25 倍的乘数，而 500 多个 NFT 将其提高到 1.5 倍。 MechaCats 持有者还在发布时获得 veKITTEN 代币供应量的 3%。

2. HypurrFi：使用 USDXL 的杠杆贷款

HypurrFi 是一个杠杆贷款平台，您可以在其中存入 $HYPE 等资产并借入 USDXL，一种与美元挂钩的超额抵押稳定币。 HypurrFi 的酷之处在于它将其收入导向代币化的美国国债储备，从而使 USDXL 随着时间的推移更加稳定。 您可以使用 USDXL 来获得额外的收益，同时保持您的 $HYPE 敞口。

​挖矿策略：​

• 存入 $HYPE 并借入 USDXL 以解锁流动性。
• 将您借来的 USDXL 与 KittenSwap 上的 HYPE 或 LHYPE 等资产配对，以获得高积分乘数。
• 简单地持有或借出 USDXL 也可能有资格获得未来的奖励——HypurrFi 在后台跟踪活动。

3. HyperLend：具有活跃积分的贷款

HyperLend 是 HyperEVM 上首选的贷款协议，支持 HYPE、stHYPE 和 USDXL 等资产。 它于 2025 年 4 月 7 日启动了其公共积分计划，奖励用户贷款、借款和日常活动。 HyperLend 还为 Harmonix 和 Felix 等其他协议提供支持，使其成为生态系统流动性基础设施的关键组成部分。

​挖矿策略：​

• 在新的 Epoch 开始后立即供应 HYPE 或 USDXL 等资产，以最大化积分（TVL 上限适用）。
• 借入针对您的 HYPE 的稳定币，以提高您的奖励权重。
• 如果您持有 ≥100 积分并存入 ≥$50，则领取每日 XP——它每周会复利成更多积分。
• 通过在 KittenSwap 或 HypurrFi 上进行 LP 借入的资产来累积奖励。

4. Felix Protocol：稳定币收益和清算

Felix Protocol 允许您通过存入 HYPE 来铸造 feUSD，一种超额抵押的稳定币。 您可以在稳定性池中质押 feUSD 以赚取清算奖励，或将其用于 LP 头寸以获得额外的积分。 Felix 的积分计划将于 2025 年 4 月 13 日美国标准时间 12:00 上线。

​挖矿策略：​

• 存入 HYPE 以铸造 feUSD。
• 在稳定性池中质押 feUSD 以从清算中赚取打折的 HYPE。
• 在 KittenSwap 上使用 feUSD/HYPE 等配对进行 LP feUSD 以提高乘数。
• 在 HyperLend 等集成协议中使用 Felix 来累积奖励。

5. Mizu Labs：轻松实现自动挖矿

Mizu Labs 是一种收益聚合器，可以自动执行 HyperEVM 上的挖矿。 它为 hypeETH 和 hypeBTC（ETH 和 BTC 的流动包装器）提供金库，并将您的资产部署到 HyperLend 和 HypurrFi 等高收益协议中。 如果您想获得敞口而无需不断管理您的头寸，它非常完美。

​挖矿策略：​

• 存入 ETH 或 BTC 以接收 hypeETH 或 hypeBTC。
• 存入 Mizu 金库以赚取来自多达八个协议的奖励，包括 HyperLend 和 HypurrFi。
• Royco Markets 已将每个代币供应量的 1-2% 分配给 Mizu 用户——以最小的努力累积奖励。

6. Drip.Trade：具有空投潜力的 NFT 市场

Drip.Trade 是 HyperEVM 的主要 NFT 市场，托管着 HypioHL 和 MechaCats 等系列，这些系列通常带有积分提升或空投资格。 虽然该帖子指出“奖励”标签暗示了未来的空投，但回复澄清说 Drip 的代币 $JPEG 已经发布。

​挖矿策略：​

• 购买和持有关键的 NFT 系列，如 Hypios（HyperLend 使用）或 MechaCats（KittenSwap 乘数）。
• 通过交易、上架和下架 NFT 来保持活跃——市场活动可能计入未来的奖励。

7. Hyperbeat：被动质押和金库

Hyperbeat 是一个验证器和生态系统基金，允许您质押 HYPE 并赚取 Hearts（积分），同时访问 ETH、BTC 和稳定币的金库。 这是一种在多个协议中进行免提挖矿的方式。

​挖矿策略：​

• 使用 Hyperbeat 的验证器质押 HYPE 以赚取 Hearts。
• 通过 Royco Markets 将资产存入金库（例如，带有 1100 万美元 TVL 的 HyperETH 或 HyperUSD）以赚取来自 HyperLend 等合作伙伴的累积奖励。
• 奖励会随着新协议的加入自动跟踪——无需主动管理。

8. HyperSwap：低滑点 DEX

HyperSwap 是一个最小滑点 DEX，具有活跃的积分计划（在 5 周内获得 250 万积分）。 它与 20 多个合作伙伴协议集成，使其非常适合跨协议挖矿。

​挖矿策略：​

• 提供流动性并质押 LP 代币以根据池大小和交易量赚取积分。
• 定期交换以赚取基于活动的积分。
• 在 USDXL/feUSD 等生态系统池中进行 LP 以获得额外排放。
• 通过持有 Hypio NFT 或使用推荐系统来提升积分。

9. Looped HYPE：使用 LHYPE 的被动杠杆

Looped HYPE 将 $HYPE 包装成 LHYPE，这是一种用于被动杠杆且没有清算的重新定位代币。 它正在运行一个早期采用者计划，将其代币供应量的 7% 分配给铸造和持有 LHYPE 的用户。

​挖矿策略：​

• 直接在官方网站上铸造 LHYPE（不要交换它）。
• 在钱包、AMM 池（如 KittenSwap 的 20 倍乘数池）或贷款协议中持有 LHYPE ≥8 周。
• 在整个生态系统中进行 LP LHYPE 以累积奖励——无需主动管理。

10. $HYPE 质押：低努力选择

在 Hyperliquid 上质押 $HYPE 是一种赚取收益并可能获得空投的简单方法。 HypurrCollective x Nansen 等验证器已经为质押者获得了 $SENT 和 $TIME 等空投。

​挖矿策略：​

• 将 $HYPE 转移到您在 Hyperliquid 上的质押帐户。
• 委托给 HypurrCollective x Nansen 等验证器。
• 根据您的质押规模赚取质押奖励并解锁空投资格。

为什么您应该关心 HyperEVM 挖矿

Hyperliquid 生态系统仍处于早期阶段，机会巨大。 第一次空投表明早期参与的回报有多高，并且还有价值 40 亿美元的 $HYPE 可供争夺，第二次浪潮可能同样有利可图。 KittenSwap、HypurrFi 和 HyperLend 等协议正在为可能成为主要 DeFi 中心构建核心基础设施。 此外，双重激励结构——同时赚取 $HYPE 和原生协议代币——使得在此处挖矿特别有吸引力。

正如 Castle Labs 的帖子指出的那样，与 HyperEVM 未来的潜在价值相比，早期在 HyperEVM 上的活动“定价严重错误”。 如果您错过了第一次 Hyperliquid 空投，这就是您参与的机会。 从一两个符合您的风险承受能力的策略开始，无论是质押 $HYPE 以获得低努力的方法，还是使用 HypurrFi 深入研究杠杆贷款以获得更高的回报。

最后的想法

Hyperliquid 和 HyperEVM 正在证明自己是 DeFi 领域的游戏规则改变者，而挖矿元才刚刚开始。 通过现在加入，您可以将自己定位为潜在的 $HYPE 奖励、原生协议代币以及随着生态系统的增长而获得的长期收益。 选择一个策略，开始挖矿，并密切关注新协议——还有很多东西要来！ 您最喜欢的 HyperEVM 挖矿策略是什么？ 在评论中让我知道！