在瞬息万变的 DeFi 和 meme token 世界里，保持领先意味着要精通市场分析。近期，知名 DeFi 研究员 H4shirama（在 X 上为 @in2nguyen）分享了他与 @MeteoraAG 联合呈现的高级训练营幻灯片系列。本帖概述了他评估并介入 DLMM 操作（Dynamic Liquidity Market Makers，一种现代 DEXes（如 Solana 上的）关键机制）时的逐步流程。

DLMM 通过动态调整价格区间来提高流动性提供的效率，对于处理像 meme token 这样波动剧烈的资产的交易者而言，可能改变游戏规则。H4shirama 的方法并非一刀切，但为在交易前与交易中评估机会提供了可靠框架。下面我们分解关键幻灯片及其对区块链从业者的意义。

从基础开始：训练营概览

训练营以面向 2025 年的市场分析为切入点，强调针对 DeFi 环境的高级技术。

这张介绍幻灯片由 H4shirama 呈现，他曾参与 LP Army、Fabrique、Infinite 和 Starseed 等项目，有丰富经验。

第 1 步：初步调研与代币评估

H4shirama 从基础做起，首先是代币调研。这包括检查项目背景、团队可信度和社区热度——这些对 meme token 尤其重要，因为炒作往往会推动价格。

他推荐使用 DEX 筛选器和链上分析工具来捕捉早期信号，确保不会盲目进入 rug pull。

第 2 步：流动性分析

接下来深入分析流动性池。对于 DLMM，理解池深度和手续费结构是最小化交易滑点的关键。

这一步有助于识别稳定的池与容易被操纵的池，对低市值 meme token 尤其相关。

第 3 步：成交量与动量检验

成交量能讲述真实兴趣。H4shirama 说明了如何跟踪交易量激增和动量指标以把握入场时机。

将其与来自 X 等平台的社交情绪整合，可以增强对以社区驱动的资产的洞见。

第 4 步：风险评估

任何分析都离不开风险权衡。本幻灯片涵盖了作为流动性提供者会遇到的 impermanent loss 和市场波动性。

对于 meme token 爱好者，这意味着要在高回报操作与保护性策略（如止损）之间取得平衡。

第 5 步：建仓策略

在这里，H4shirama 分享了建仓战术，包括分批介入和监控 oracle 价格。

这正是 DLMM 的动态区间优势所在，使交易者能够针对预期价格变动进行优化。

第 6 步：持续监控

入场后工作并未结束。持续监控 TVL（Total Value Locked）和巨鲸活动等指标非常必要。

像 Dune Analytics 或 Solana explorers 这样的工具可以在这方面提供帮助，让你在 meme token 领域保持敏捷。

第 7 步：退出规划

知道何时退出和入场一样重要。这涉及设定获利目标并留意反转信号。

H4shirama 强调以数据驱动决策，而非情绪，这是在波动市场中常见的陷阱。

高级工具与整合

训练营触及了从 API 到自定义脚本的高级工具整合，以获取实时数据。

对于基于 Solana 的 meme token，利用 Meteora 的生态系统可以带来优势。

案例研究与示例

真实案例阐明了流程，取材于过往的 DLMM 成功案例。

这些内容有助于将理论转化为交易者的实战操作。

常见陷阱须避免

H4shirama 提醒要避免常见错误，如过度杠杆或忽视链上红旗。

对于任何想进入 meme token 流动性提供的人来说，这些都是金科玉律。

总结：2025 年的未来展望

最后一张幻灯片展望了 2025 年 DeFi 与 DLMM 的趋势。

随着技术演进，通过像本次训练营这样的资源保持信息更新至关重要。

如果你关注 Solana 上的 meme token 或 DeFi，查看 原始帖文 获取更多细节。在 Meme Insider，我们致力于为你提供导航这些领域所需的知识——无论你是新手还是资深交易员。你常用的市场分析策略是什么？在评论中分享！