如果你想在 DeFi 领域让闲置加密资产工作起来，DeFi 分析师 0xJeff 的最新观点指出了两项兼具高收益与前沿 AI 集成的突出机会。在 他近期在 X 的线程 中，他解析了为何现在是最大化回报的黄金时机，尤其随着去中心化 AI（DeAI）在 2025 年第四季度逐步兴起。下面我们将直观地拆解这些策略，便于新手理解相关术语。

Almanak：高收益与 AI 自动化相遇

首先是 Almanak，其 TVL（total value locked，总锁仓量）已跃升为 DeFi x AI 领域的佼佼者——目前约为 7000 万美元。TVL 是衡量 DeFi 项目规模与用户信任的重要指标。

Almanak 提供了市场上较高的收益率：在 Pendle 的 principal tokens（PTs）上可拿到 25% 的年化收益（APY）。Pendle 是一个流行的收益代币化平台（pendle.fi），它允许你把像稳定币这样的资产的收益拆分成可交易的代币——本金代币（PT）对应本金，收益代币（YT）对应收益。这种机制为构建提高回报率的策略提供了空间。

更进一步的是，Almanak 最近与 Morpho vaults 集成。Morpho（morpho.org）是一个优化借贷利率的借贷协议。通过使用“循环策略”（looping strategy）——基本上是以你的抵押物借款再进行再投资以复利——你可以把 alUSD（Almanak 的 AI 优化稳定币）的 APY 推高到 50–60% 或更高。把循环想象成对头寸的杠杆化：你存入资产、借出、再存入；但要记住，这会同时放大收益和风险，比如价格波动可能引发清算。

这种由 AI 驱动的 agents（自动执行交易的自主程序）与 DeFi 工具的组合，使 Almanak 成为自动化财富生成的先行者。如果你看好 AI 增强的区块链应用，这里是一个稳妥的入口，不需要自己编码复杂策略。

Taofi：以超高贷方回报革新 TAO 流动性

另一方面，Taofi——由 Sturdy Finance 团队和 Bittensor 的 Subnet 10 (SN10) 背后的团队打造——推出了一个专为 TAO（Bittensor 的原生代币）设计的借贷市场。你可以在 taofi.com 上查看 Taofi 平台。

基本逻辑很简单：通过 Root Network 抵押的 sTAO（staked TAO）持有者现在可以将其作为抵押品来借取 USDC（与美元挂钩的稳定币）。这让你无需卖出 TAO 即能释放流动性，既能保留对 Bittensor 潜在增长的敞口，又能获得用于其他投资的资金。

对于提供 USDC 的贷方而言，目前的 APY 高达 69%，主要由 Sturdy 代币激励驱动。激励通常是协议分配给流动性提供者的奖励——类似空投或代币补贴以吸引早期参与者。这一高利率正值“DeAI 热潮”时期，去中心化 AI 项目逐渐加速。Bittensor 的各项指标在改善，DeFi 子网（Bittensor 内的专用网络）正在筹备，预计在年末会有一波 DeAI 项目上线。

作为 Bittensor 用于 AI 模型训练与验证的燃料，TAO 在这一生态中处于核心地位。Taofi 的市场通过便捷化 TAO 持有者的杠杆使用，填补了流动性空白，可能会点燃与之相关的 meme 代币和 AI 主题项目的更多活跃度。

这对 Meme 代币爱好者有何意义

虽然这些并非纯粹的 meme 投机，但 DeFi 收益与 DeAI 的交叉可能会间接提升那些以 AI 叙事为基础的 meme 代币的热度。高 APY 会把更多资金引入像 Bittensor 这样的生态，而投机性的 meme 通常会依赖于技术进展带来的炒作。如果你在这里耕作收益，可能会把获利轮转到与 AI agents 或 Bittensor 子网相关的新兴 meme 币上。

正如 0xJeff 所指出的，这是一段利用闲置资本的黄金窗口——无论是 BTC、ETH 还是其他山寨币，都可以作为抵押借取稳定币来追逐这些策略。务必自行研究（DYOR），考虑智能合约漏洞、市场波动等风险；如果你是新手，从小额开始。

继续关注 Meme Insider，了解这些 DeFi 创新如何塑造 meme 代币生态。如果 DeAI 如预测般爆发，我们可能会看到新一波搭乘收益热潮的病毒式代币出现。