Haseeb Qureshi는 Dragonfly Capital의 매니징 파트너로, X에 올린 글 하나로 암호화폐 업계를 들끓게 만들었습니다. 그의 최근 트윗에서 그는 Bank Secrecy Act(BSA)에 따라 증가한 보고가 지난 25년 동안 자금세탁 유죄 판결 수에는 거의 영향을 미치지 못했다는 "미친 차트"를 강조했습니다. 밈 토큰을 거래하든 DeFi 프로젝트를 개발하든 블록체인 업계에 있다면, 우리는 모두 이 결함 있는 시스템을 경계해야 한다는 경고입니다.

말해주는 차트

그 그래프를 보세요: FinCEN에 제출된 Suspicious Activity Reports(SARs)는 90년대 후반 20만 건 미만에서 2023년에는 400만 건을 넘을 정도로 폭증했습니다. 반면 연방 법원에서 자금세탁으로 선고된 범죄자 수는 연간 약 1,000~1,500건 수준에서 거의 변동이 없습니다. 감시와 문서 작업이 늘어났음에도 불구하고 결과는 제자리걸음입니다.

Haseeb는 이를 "AML/KYC panopticon"이라고 불렀습니다 — 제레미 벤담의 감옥 설계에서 영감을 받은 표현으로, 모든 사람의 금융 활동을 거대한 감시탑처럼 들여다보는 시스템이라는 뜻입니다. Anti-Money Laundering(AML)과 Know Your Customer(KYC) 규칙은 은행과 거래소를 통해 더러운 돈을 세탁하는 범죄자를 잡기 위해 존재해야 합니다. 하지만 데이터가 보여주듯, 이 규칙들은 더 많은 세탁범을 억제하거나 잡아내지 못하고 단지 아무 데도 연결되지 않는 보고서의 산만 만들고 있습니다.

암호화폐와 밈 토큰에 왜 중요한가

암호화폐 생태계에서 AML/KYC 준수는 일상적인 현실입니다. Binance나 Coinbase 같은 거래소는 불법 활동을 막기 위해 사용자의 신원 확인을 요구하지만, Haseeb의 지적은 핵심을 찌릅니다: 이 모든 노력이 정말 효과가 있는가? 밈 토큰 열성 팬들 관점에서는, 이 사실이 DeFi와 토큰 출시가 규제에 의해 어떻게 영향을 받는지를 다시 생각하게 만들 수 있습니다. 밈 코인은 종종 익명성과 빠른 거래 위주로 성장하지만, 과도한 규제는 실질적인 보안을 제공하지 못하면서 혁신을 위축시킬 수 있습니다.

생각해보면 — Dogecoin 같은 바이럴 밈부터 Solana 기반의 최신 밈까지 수조 달러가 암호 시장을 통해 흐릅니다. 미국 양형위원회(U.S. Sentencing Commission)와 FinCEN 자료와 같은 출처가 보여주듯 전통적 시스템이 망가져 있다면, 블록체인의 투명한 원장이 더 나은 대안일지도 모릅니다. 온체인 분석을 활용하는 프로젝트들은 구식의 신고 의무보다 의심스러운 패턴을 더 효율적으로 포착할 가능성이 있습니다.

커뮤니티 반응과 더 넓은 함의

그 트윗은 즉각적인 반응을 불러일으켰습니다. 한 사용자는 AML을 "대중 감시 쇼"에 비유하며 범죄를 막기보다는 예산을 불리는 데 더 가깝다고 주장했습니다. 다른 이는 시스템을 고칠 방법을 묻는 반면, 회의론자들은 차트 해석을 두고 논쟁했습니다. 규제 당국이 암호화폐에 대한 더 엄격한 감독을 요구하는 상황에서 이 논쟁은 쉽게 사그라들지 않을 것임이 분명합니다.

블록체인 실무자들에게 이는 더 스마트한 컴플라이언스 도구의 필요성을 강조합니다. Chainalysis나 Elliptic 같은 도구는 블록체인 상의 불법 자금 흐름을 추적하는 데 도움을 주며, BSA의 획일적 접근을 능가할 잠재력이 있습니다. 밈 토큰 제작자와 트레이더로서 이러한 이슈를 숙지하면 잠재적 규제 강화에 대응하고 균형 잡힌 정책을 옹호하는 데 유리합니다.

Haseeb의 불만은 분명합니다: "사람들이 이 시스템을 옹호하는 것이 분통터진다." 밈 토큰을 만들거나 투자하고 있다면, 비효율적인 규제가 진화하는 환경에서 기회를 만들 수도, 장애물이 될 수도 있다는 점을 고려해보세요. 혁신적인 암호 프로젝트에 자금을 대는 최전선에 있는 Dragonfly Capital의 추가 통찰을 주시하세요.

여러분은 어떻게 생각하나요 — AML/KYC를 전면 개편할 때일까요, 아니면 더 복잡한 이야기가 있을까요? 아래 댓글에 의견을 남겨주세요.